洛阳钼业ipo融资案例分析

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1、—学年第学期课程名称：财务管理案例分析任课教师：题目：洛阳钼业IPO融资案例分析学号：姓名：年级：专业：评语：成绩：评卷人：提交日期：年月日原创性声明兹呈交的论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。除文中已经明确标明引用或参考的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。声明人（签名）：日期：年月日29洛阳钼业IPO融资案例分析[摘要]近年来随着钢铁产量的不断增长,特别是特钢行业的快速发展,钼消费出现了显著增长。我国是钼的生产与消费大国,全球消费占比不断提升。作

2、为国内最大、全球排名第四的钼生产商,也是国内最大的钨精矿生产商之一的洛阳钼业为何要进行IPO？它是否已具备了上市的诸多条件？我们将从公司行业的背景，结合洛阳钼业公司的财务状况和IPO状况，探讨发行上市对比亚迪的重要影响。[关键字]IPO融资洛阳钼业29目录一案例引入及背景知识4（一）案例引入4（二）什么是IPO4（三）IPO特点4（四）流程5二行业背景及分析6三公司概览13（一）公司概况13（二）业务发展目标14（三）公司IPO融资目的及募集资金用途14（四）首次公开发行股票（IPO）15四近年财务状况及经营成果分析18（一）合并资

3、产负债表分析18（二）合并利润表分析23（三）合并现金流量表分析24（四）主要财务指标分析25五总结展望28参考文献2929目录一案例引入及背景知识（一）案例引入自9月11日起，洛阳栾川钼业集团股份有限公司(简称：洛阳钼业，代码：603993)首次公开发行A股推介在北京和上海举行，受到投资者追捧。9月27日，中国证监会预先披露了洛阳栾川钼业集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书，拟发行不超过54200万股A股，洛阳钼业将成为又一家H股回归A股的优质蓝筹上市公司。招股书显示，洛阳钼业本次A股发行采用网下向询价对象询价配售和网上

4、资金申购发行相结合的方式，发行数量不超过54200万股A股。募集资金主要用于年处理42000吨低品位复杂白钨矿清洁高效资源综合利用建设项目、年产10000吨钼酸铵生产线项目、高性能硬质合金项目和钨金属制品及钨合金材料深加工项目。（二）什么是IPOIPO就是initialpublicofferings(首次公开发行股票）.首次公开招股是指一家企业（发行人）第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到

5、证券交易所或报价系统挂牌交易。对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销或者包销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。按照定价和分配方式的不同，承销可分为不同的方式，常见的包括：余额包销、定额承销、足额执行承销、包销、荷兰式拍卖。（三）IPO特点优点：募集资金、流通性好、树立名声、回报个人和风投的投入缺点：费用(可能高达20%)29、公司必须符合SEC规定、管理层压力、华尔街的短视、失去对公司的控制。（四）流程首先，要公

6、开募股的公司必须向监管部门提交一份招股说明书，只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。（在中国，审核的工作是由中国证券监督管理委员会负责。）接着，该公司需要四处路演（RoadShow）以向公众宣传自己。经过这一步骤，一些公司或金融机构投资者会对IPO的公司产生兴趣。他们作为风险资本投资者（VentureCapitalist）来投资IPO的公司。（风险资本投资者并非想入股IPO的公司，他们只是想在上市之后再抛出股票来赚取差价。）其中一个金融机构也许会被聘请为IPO公司的承销商（Underwriter）。由承销商负责IPO

7、新发行股票的所有上市过程中的工作，以及负责将所有的股票发售到市场。如果部分股票未能全部发售出，则承销商可能要买下所有未发售出的股票或对此不负责任（具体情况应该在IPO公司与承销商之间的合同中注明）。IPO新股定价属于承销商的工作，承销商通过估值模型来进行合理的估值，并有责任尽力保障新股发行后股价的稳定性及不发生较大的波动。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。材料申报股份制改制辅导1.公司性质1.制度完善2.业务2.高管培训3.股权

8、机构3.资料准备股票发行及上市审核1.批文1.四会三阶段2.路演询价3.发行上市图1-1上市流程图29二行业背景及分析按《上市公司分类与代码》标准，洛阳钼业属于有色金属矿采选业，国家最近出台的稀土行业准入条件利好该行业，国家发改委和商