2012证券投资基金大纲

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1、第一章　证券投资基金概述1、证券投资基金的概念：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。　　证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”；在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”域“集合投资计划”；在日本和我国台湾区则被称为“证券投资信托基金”。2、证券投资基金的特点：（一）集合理财，专业管理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格监管，信息透明（五）

2、独立托管，保障安全3　按照责任与作用不同参与主体可分为：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类4证券投资基金当事人（1）基金份额持有人：是基金的出资人、基金资产的所有者、基金投资收益的受益人。（2）基金管理人：基金管理公司：是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用。（3）基金托管人：商业银行：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面

3、。5证券投资基金市场服务机构（4类，P5-6）　　服务机构包括：基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。6投资基金的发展　　1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。8球基金业发展的趋势与特点（4点，Pl2）（1美国占据主导地位，其他国家发展迅猛（2开放式基金成为证券投资基金的主流产品（3基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（4基金的资金来源发生了重大变化7我国基金业的发展概况（3个阶段）　　　上海证券交易所与深圳让券交易所相继于

4、l990年12月、l991年1月开业，标志着中国证券市场正式形成。　　中国国内第一家比较规范的投资基金—淄博乡镇企业投资基金，于l992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。该基金为公司型封闭式基金。　　二、封闭式基金发展阶段　　国务院批准，国务院证券委员会于l997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。为我国基金业的规范发展奠定了法律基础。　　　三、开放式基金发展阶段　　2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。2001年9月，我国第一只开放式基金“华安创新”诞生。　　①ETF　2004

5、华夏上证50ETF　　②LOF　2004南方基金配置基金　　目前，我国只有深交所开办LOF业务　　2004。06。01《证券投资基金法》正式实施第二章　证券投资基金的类型　　　2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。　1基金分类（1）根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。（2）根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金等。（3）依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。　

6、　60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。　　80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。　　仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。　　混合基金同时以股票、债券等为投资对象。（4）根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。　　成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，　　收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。（5）依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金（6）根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金（7）根据基金的资金来源

7、和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金（8）特殊类型基金1。系列基金：　　2。基金中的基金3。保本基金　4。交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）2、股票基金在投资组合中的作用　　股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，　　股票基金的风险较高，但预期收益也较高。　　重点理解：风险与预期收益成正比。　3、股票基金的类型 五种分类方式：P25-28　　（一）按投资市场分类　　以投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。　　（二）按股票规模分类　　按

8、股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票是一种最基本的股票分析方法。　　（三）按股票性质分类　　根据性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。　　（四）按基金投资风格分类　　（五）按行业分类　4、股票基金的投资风险　　股票基