商业银行流动性系列专题之三：读懂商业银行流动性风险监管

《商业银行流动性系列专题之三：读懂商业银行流动性风险监管》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、内容目录1、序言42、《商业银行流动性风险管理办法》简述43、流动性比例、存贷比例-基础的流动性风险管理54、流动性覆盖率-商业银行流动性风险第一岗74.1、LCR指标详述74.2、LCR考核对商业银行流动性的影响95、净稳定资金比例-流动性覆盖率的补充指标115.1、NSFR指标详述115.2、NSFR考核对商业银行流动性的影响126、优质流动性资产充足率-简易版流动性覆盖率136.1、HQLAAR指标详述136.2、HQLAAR考核对商业银行流动性的影响147、流动性匹配率-商业银行流动性风险管理的重点147.1、LMR指标详述147.2、LMR考核对

2、商业银行流动性的影响168、总结179、风险提示18若出现排版错误，可加微信535600147，凭下载记录获取PDF版本图表目录图1：信用趋紧，社融存量增速全线放缓4图2：十年期国开债、国债收益率明显下降9图3：个人、单位活期存款数额明显上升（万亿元）10图4：大行对同业资金依赖趋向减弱（万亿元）15图5：中小行资金来源对同业依赖明显减弱（万亿元）15图6：大型商业银行股权及其他投资增长边际趋缓，债券配置提高（万亿元）16图7：中小型商业银行股权及其他投资增长边际趋缓，债券配置提高（万亿元）16表1：《办法》监管指标一览5表2：上市银行存贷比变化6表3：L

3、CR指标分子端构成7表4：LCR指标分子端未来30日现金流出分项7表5：LCR分母端未来30日现金流入分项8表6：NSFR指标计算方法11表7：HQLAAR指标计算方法13表8：LMR指标计算方法15若出现排版错误，可加微信535600147，凭下载记录获取PDF版本1、序言十年前，一场由银行次贷危机点燃的国际金融危机将当年近乎狂热的资本市场彻底浇灭，商业银行流动性由过剩向紧缺迅速逆转，甚至整个资本市场都面临流动性枯竭的局面。一片狼藉之后，2013年1月，《第三版巴塞尔协议：流动性覆盖率和流动性风险监测标准》公布，国际社会终于开始对流动性风险的管理和监督予

4、以前所未有的重视。立足于这一版协议中规定的流动性标准以及当时的流动性风险监管制度，我国银监会于2014年出台了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，随后历经数次修改完善，银保监会于2018年5月25日银保监会3号令公布了《商业银行流动性风险管理办法》（以下简称“办法”），该《办法》于7月1日正式实施。在我国，商业银行除了扮演货币信用创造过程中的推手角色，一定程度上也与社会信用、政府信用密切捆绑。因而，保证其流动性充足对整个金融市场健康稳定发展、对提振市场信心尤为重要。2018年以来，金融去杠杆叠加经济去杠杆，加之贸易战等外部因素影响，国内宏观经济走势偏弱

5、，社会信用快速缩紧：截至今年6月末，社融存量同比增速为9.83%，前值10.27%；社融当月新增1.18万亿元人民币，同比锐减5900亿元人民币；委贷、信托贷款增速全面放缓。在此背景下，面对考核从严的《商业银行流动性风险管理办法》，商业银行将会如何调整其资产负债，以及此系列调整将会对商业银行流动性产生何种影响，将是本文探讨的主要内容。图1：信用趋紧，社融存量增速全线放缓若出现排版错误，可加微信535600147，凭下载记录获取PDF版本16%14%12%10%8%6%4%2%0%社会融资规模存量:同比人民币贷款:同比委托贷款:同比（右轴）信托贷款:同比

6、（右轴）40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%若出现排版错误，可加微信535600147，凭下载记录获取PDF版本2016/012016/052016/092017/012017/052017/092018/012018/05资料来源：WIND、国海证券研究所2、《商业银行流动性风险管理办法》简述根据《办法》，流动性风险是指：商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的若出现排版错误，可加微信535600147，凭下载记录获取PDF版本风险。《办法》规定，将流动性比例

7、、流动性覆盖率、净稳定资金比例、优质流动性资产充足率作为监管指标，流动性匹配率在2020年作为监测指标。各指标具体内容见下表：表1：《办法》监管指标一览指标名称适用范围计算方法最低监管标准流动性比例LR全部商业银行流动性资产/流动性负债25%流动性覆盖率LCR资产规模2000亿元及以上优质流动性资产/未来30天现金净流出2018年年末100%净稳定资金比例NSFR资产规模2000亿元及以上稳定融资的可提供金额/稳定融资的要求金额100%优质流动性资产充足率HQLAAR资产规模2000亿以下优质流动性资产/短期现金净流出2018年年末80%2019年6月末1

8、00%流动性匹配率LMR全部商业银行加权资金来源/加权资金运用10