【荆州创业学校】付丽

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1、湖北省创业高级技工学校荆州创业学校www.hbchuangye.com浅谈中小企业融资困境及对策摘要：中小企业的发展在我国国民经济中占有重要位置。它不仅能推动国民经济的发展，也是促进社会稳定发展的基础力量。因此，关注中小企业的发展显得十分重要。企业的发展离不开有力的资金保障。而中小企业却一直存在融资难的问题，并一度成为人们热议的话题。那如何使中小企业真正走出融资瓶颈并实现融资优化呢？本文通过描述中小企业的融资现状，并通过分析中小企业成功融资案例对此进行探讨并提出相关的建议。关键词：中小企业融资一、中小企业融资

2、现状良好的资金流是企业经济发展的一大推力，其不仅可以加大技术投入、扩大生产规模，还可以优化企业结构。而据2014年05月中小企业融资现状调研结果显示，约有70%的中小企业有扩大资本的需求（见下图）：企业需求资金的原因主要是用于技术创新和扩大产能。由于产品销售渠道不畅、7湖北省创业高级技工学校荆州创业学校www.hbchuangye.com劳动力成本上升、原材料价格上涨对资金的需求也很大。从中可以看出：大部分中小企业需要资本即需要融资。缺乏资金必然会导致企业无法更新设备、发展技术，改善生产结构，这会严重阻碍中小

3、企业的发展。在融资需求的调研过程中（见图2），融资额度和利率水平及灵活性是中小企业最关注的金融服务因素。评估指标简单合理、期限设计合理、风险政策的合理性以及其他成本费用也是企业较为关心的因素。这说明中小企业注重融资的效用、便捷以及成本。从侧面也可以看出中小企业资金实力弱，对于归还贷款有一定的风险性。关于中小企业的融资渠道（见图3），从图中清晰可见，银行贷款占85%以上，其依旧是中小企业融资的主要渠道。而其他的融资方式相对银行贷款来说所占权重较低。这一方面也反映了中小企业融资渠道单一的状况。7湖北省创业高级技工

4、学校荆州创业学校www.hbchuangye.com我国中小企业的发展已进入关键时期。面对中小企业需求资金，资金实力薄弱、以银行贷款为主要的融资渠道的现状，解决中小企业融资难的问题已刻不容缓。一、国家对中小企业融资的政策近年来，面对中小企业融资难的问题，国家始终采取扶持中小企业的政策。2014年，各地都采取了多项措施助力中小企业发展。如：安徽简化税务程序服务小微企业、海南中小企业开拓国际市场可享补贴、 福建省中小微企业发展专项资金开始申报、资金“5合1”四川支持中小企业发展...据中国网财经11月13日消息报

5、道，相关部门正在起草《金融企业贷款减免办法》，此举将有助于中小企业的发展，减轻银行对企业的贷款顾虑从而提高银行对中小企业贷款的积极性。这些政策都有利于中小企业的发展。面对这些扶持政策，中小企业要抓住机遇，迎接挑战。二、中小企业融资难的原因1.内部因素从中小企业管理的角度分析，中小企业缺乏健全的企业管理制度。现在的中小型企业一般采用家族化的管理，企业管理层一般是内部亲属成员。这会使企业缺乏大量人才治理和管理企业致使企业内部管理混乱。特别是财务管理方面，往往不按照相关的法律法规进行会计操作，还会出现一些做“两手帐

6、”7湖北省创业高级技工学校荆州创业学校www.hbchuangye.com的情况，并隐瞒财务事实，这会严重影响金融市场的有效运行。一般来说，投资者十分注重对企业管理团队的评估。对于中小企业内部管理混乱的情景，投资者很难愿意将钱投向中小企业。从中小企业的偿债能力分析，中小企业一般规模小，盈利能力差，偿债能力自然相应较弱。中小企业进行融资时，投资者往往会考虑企业未来盈率水平、资产状况、有无担保、未来还债水平等因素。而中小资金实力很薄弱，可以抵押的物品有限，更是找不到合适的担保人。中小企业盈利也很少，因而很少有可能

7、拥有稳定的现金流。由此可以看出，其偿债能力差，投资者对中小企业的投资风险大。这也是中小企业融资难的原因之一。从中小企业信用等级来看，中小企业普遍有信用缺失的现象。中小企业诚信不足严重影响了企业的借贷水平。许多中小企业甚至骗取银行贷款，到期拖欠，甚至卷款逃跑现象时有发生。这严重影响了金融市场的正常秩序，也不得不使银行谨慎考虑是否贷款给中小企业。2.外部因素从外部因素来看，我国缺乏完善的法律法规保障中小企业的发展。我国有关中小企业的法律法规所是以条例和办法的形式颁布，且多有重叠。有些地方的政府不认真贯彻相应的条例

8、，还纵容中小企业逃避债款，使银行借贷更没有保障，银行只得收紧腰包避开中小企业。这也加剧了金融市场的“恐贷”心理。7湖北省创业高级技工学校荆州创业学校www.hbchuangye.com我国现阶段资本市场发育不够，相应的中小企业的担保体系、信用体系也不完善，仅凭国家政策上的扶持，远远无法满足中小企业融资需求。我国金融机构改革滞后，金融市场缺乏层次，无法提供适合中小企业的金融产品。直接融资体系和间接融资