在财富管理的维度下重识保险

《在财富管理的维度下重识保险》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、在财富管理的维度下重识保险　　　　保险是一份信用等级极高的契约，可以强有力地平抑市场风险，同时，它的所有权与受益权分离功能，让财富传承安排更高效，并为家庭进行合理的税务筹划。下载论文网　　如果现在你还认为保险的功能只有保障，那就真的落伍了。　　如今，社会已经从短缺时代过渡到过剩时代。短缺时代，赚的钱不够花，连当下都无法满足，谈何一辈子？过剩时代，财富不仅花不完，还有很多结余可以用于安排未来的开销，甚至传承?o后人。　　短缺时代里，大家的财务有限，当风险发生时，个人很难承担损失，于是需要互助，进行损失共担。但在过剩时代，小康家庭基本

2、有能力拿出一二十万元来应对不太严重的意外或疾病风险。在这方面，保险的功能是损失转移，即家庭不必在银行存20万元以预防万一发生的风险，而是用相对小的资金来转移较大的风险损失。　　那么，保险的功能仅仅如此吗？其实不然。保险的资产管理功能很少被人看到，通过它可以把过剩的资产管理起来，在不同的时空里为人们服务。　　保险是一份信用等级极高的契约　　保险合同表明它是一种契约关系，人们需要被保障的内容以保险条款的形式用白纸黑字写在合同里，对合同双方都有约束性。能出具这种合同的主体，是被监管机构给予金融许可证并受到严格监管的正规金融机构（保险公司

3、）。国家专门颁布了《保险法》来管理这样的行为。因此，在所有的民事、商业等关系中，这是一种很高的信用等级。　　保险可强有力地平抑系统风险　　随着风险型社会的到来，人们面临越来越多的特殊风险和系统性风险。储蓄型理财保险可以在保证本金安全的同时提供绝对收益，平抑系统性风险，很好地起到财富保护的作用。　　如果投资者追求收益，就需要做风险投资，寻找波动率大的金融工具。因为只有波动率很大，才可能获得超额回报率。　　但在理财的维度里，风险投资只是家庭资产组合中卫星资产的一个组成部分。就整体家庭资产而言，对于刚性、不可逆的养老及教育等需求而言，通

4、常要进行波动率小、稳步增长的资产管理，重视整体与累积效果。由此，财务目标与金融工具的匹配非常重要。　　同时，储蓄型理财保险可以灵活地让投保人用于质押，捕捉市场机会或应对突发的现金流困难。所以，它具有改善资产结构的天然功能。　　保险让财富传承更高效　　从财富传承的角度来看，保险可以做到所有权分离。　　在传统社会里，财产的权益很难区分。比如，一个人拥有一件首饰，她可以拥有它、处理它，也可以使用它、受益于它，但很难把这两种权益分开。一旦将这件首饰给了别人，就相当于把使用权、管理权和受益权都给了他。　　但在今天这个时代里，这种情况其实是可

5、以改变的。　　比如，梅艳芳生前将自己遗产的控制权交给了基金会，将遗产的受益权给了自己的母亲。因为梅艳芳的母亲嗜赌，基金会每个月给梅母7万元的遗产受益金，但梅母没有这笔遗产的控制权。　　这就是对资产的所有权做了分离。它可以让该管钱的管钱，该拥有控制权的拥有控制权，该受益的受益，实现有序、不错位。和家族信托一样，保险也具有所有权分离的功能。　　传统资产如房产、企业股权、珠宝、字画等，都难以做到所有权相分离，甚至没办法分割。　　一幅字画分割之前价值1000万元，分割后只值100万元。在继承一栋房子的时候，大儿子愿意要房子，二儿子愿意要钱

6、，两人无法达成一致怎么办？老大拿不出多余的钱给老二，老二也没有多余的房子给老大，这种情况很难处理。　　而投保人通过设立保单，可以保持对保险资产的控制权，同时将受益权通过指定受益人的方式给到自己的亲人。　　保险为家庭财富做了税务筹划　　保险可以很好地进行税务筹划。保险通常不能直接免税，但它有很多其他功能。比如递延纳税，今天要交的税，可以10年或20年后再交；还可以降低税基，从而适用更低的税率（因为财产税往往采用累进税制，总额越高，税率越高）。　　保险还可以创造税金。例如，史密斯先生有1亿元遗产，需要缴纳3000万元遗产税。史密斯先生

7、的继承人为了获得遗产，就要先缴纳3000万元税金，否则就不到这笔遗产。假如，史密斯先生生前设立了一张3000万元的人寿保单给继承人，这个问题就解决了。继承人可以用用这笔寿险偿付金交纳遗产税，从而继承遗产。这就是合理的税务筹划。　　所以，从保险的整体功能来看，除了基础的损失转移外，还有资产管理功能。它是一份信用等级极高的契约，可以强有力地平抑市场风险，同时，它的所有权与受益权分离功能，让财富传承安排更高效，并为家庭进行合理的税务筹划。