证券公司股票期权

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1、证券公司股票期权经纪业务指南（2016年修订）上海证券交易所2016年8月92目录证券公司股票期权经纪业务指南3说明及声明3第一章总体要求3一、组织架构和职责分工4二、岗位设置5三、制度与流程6四、内控管理6第二章股票期权经纪业务交易权限申请10一、申请材料10二、申请流程11三、交易权限开通流程11第三章投资者适当性管理13一、投资者准入条件的认定13二、综合评估16三、期权知识测试考试17四、投资者分级管理19五、投资者适当性评估的动态持续管理20六、客户档案资料管理22七、本所持续监督管理22第四章开户

2、管理23一、账户体系23二、衍生品合约账户的开立与管理24第五章持仓限额管理30一、持仓限额前端控制30二、客户买入额度管理（限购）34第六章保证金管理37一、客户保证金管理37二、备兑开仓客户保证金管理48第七章资金风险管理51一、资金盯市管理51二、资金划拨应急处理55第八章强行平仓管理56一、保证金不足强行平仓56二、备兑不足强行平仓59三、持仓超限平仓62四、强平成交回报PBU管理63五、强行平仓申报订单指令63六、平仓有关的应急处理63第九章行权交收管理65一、投资者持仓合约的行权提醒65二、投资者

3、行权及交收日风险管理6595三、行权日前调整保证金参数水平提醒67第十章协议行权68一、协议行权策略68二、协议行权注意事项69第十一章客户结算70一、日常交易清算70二、清算后数据对账70三、日常交易交收71第十二章投资者数据报备73第十三章程序交易报备75一、程序交易接入管理要求75二、程序交易报备管理要求75三、变更报备76四、程序交易的监管76第十四章大户报告77第十五章应急预案79一、业务人员操作应急事件79二、系统技术应急事件80三、交易异常事件80第十六章交易信息提醒及期权基础信息接口文件说明8

4、1一、交易信息内容81二、信息公告与提醒81三、期权基础信息接口文件说明83第十七章投资者教育与客户投诉处理85一、投资者教育85二、客户投诉处理86附件一：适当性综合评估样表89附件二：股票期权业务程序交易报备表90附件三：大户持仓报告表9495证券公司股票期权经纪业务指南说明及声明为便于证券公司参与上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权业务，规范开展股票期权经纪业务，有效防范业务风险，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》(以下简称“《交易规则》”)、《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指

5、引》、《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则》等，制定本指南，供证券公司开展股票期权经纪业务时参考。本指南如有内容与本所股票期权业务规则不一致，以本所股票期权业务规则为准。证券公司与客户之间经纪业务关系以其与客户签订的经纪合同中约定为准，本指南不作为处理相关纠纷的依据。上交所将根据股票期权业务的进展情况，对本指南进行持续更新和调整。第一章总体要求95证券公司应当根据本所股票期权业务相关规则，制定股票期权

6、经纪业务交易、结算、风险控制等内部制度。证券公司应当合理设置期权业务的组织架构，明确期权经纪业务部门和各相关部门、分支机构的职责分工，并设置相关岗位，配备相关人员。一、组织架构和职责分工（一）公司总部证券公司股票期权经纪业务由公司总部统一集中管理。公司总部应设立独立的股票期权经纪业务部门（一级或二级部门），部门职责包括但不限于业务制度与流程制定、业务统筹规划、运营管理、风险管理、投资者适当性管理、客户关系管理、投资者教育等，并对分支机构开展股票期权业务进行管理和持续督导。公司总部其他相关部门应承担与股票期权经

7、纪业务相关的职责，包括但不限于合规管理、风险控制、资金清算、技术系统的开发与维护等。证券公司从事股票期权经纪业务的，应当建立健全并有效执行信息隔离制度，与自营、做市、资产管理等其他期权业务进行有效隔离，防止敏感信息的不当流动和使用，严格防范损害客户利益。（二）分支机构分支机构应在公司授权范围内规范开展股票期权经纪业务，负责本分支机构投资者衍生品相关账户开立与日常管理、信息收集、投资者教育、投诉处理等工作，并协助总部落实本分支机构的投资者适当性管理、档案管理、风险管理等工作。95二、岗位设置（一）公司总部为确保

8、业务平稳运行，股票期权经纪业务部门建议至少设立以下岗位:1、客户适当性管理岗，主要职责包括投资者适当性综合评估、分级管理、额度核定与调整、持续适当性评估等；2、合规与风险管理岗，主要职责包括对公司期权业务合规审查、风险总控管理等；3、风险监控岗，主要职责包括盘中交易风险、保证金风险、持仓风险等实时动态监控等；4、风险处置岗，主要职责包括风险警示与平仓通知、强行平仓、违约处置等；5、运行管理岗，主要职