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1、上市公司独立审计质量理论与实证研究——基于非经常性损益的盈余管理摘要：独立审计作为资本市场监管体系的重要组成部分，其质量不仅是政府监管部门和会计审计信息使用者关注的核心和焦点问题。本文使用组间t(WilcoxonZ)检验和Logistic回归方法研究非经常性损益的盈余管理与审计意见的相互关系，研究的结果是：注册会计师对于盈余管理是具有判别能力的,并能给出自己相应的整合意见,，但是从根本上而言，注册会计师对上市公司的盈余管理行为并没有足够的重视，注册会计师对公司盈余管理行为的监督作用不明显。最后对如何提高独立审计质量
2、提出综合性政策建议。关键词：独立审计；审计质量；审计意见；盈余管理；非经常性损一、前言独立审计的重要作用为适应对外开放政策和发展中外合资企业的需要，我国于20世纪80年代初恢复了注册会计师制度；随着市场经济体制的逐步建立、国有企业的改革和证券市场的蓬勃发展，对注册会计师审计服务的需求越来越大。注册会计师的独立审计在实施国家宏观政策、维护资本市场有序运行和保护投资者、社会公众的利益方面发挥着重要作用。以有限公司这种组织形式存在的上市公司，是证券市场构建的基础，虽然注册会计师提供专业服务的领域很多，但上市公司因两权分离
3、最为彻底，涉及的经济利益主体最多，所以是注册会计师最能发挥作用、最有意义和最负责任之领域。二、文献综述（一）国外文献综述管理当局的会计错误和违规更容易在质量高的审计下被发现，盈余管理行为也更有效的被制约。(Alberto,Abramovitz,Harvard和Robert,1997)。注册会计师在已审财务报告中容许的盈余管理的程度可以反应独立审计质量的高低，审计质量与盈余管理之间呈负相关关系，较低的审计质量往往意味着较高的盈余管理，财务报告中的会计盈余的可靠性和信息含量相应的被提高。Aaron和Arthur(199
4、9)认为，是否出具非保留意见的可能性和和应记利润呈现正相关关系。他们为了找到支持其观点的证据对美国上市公司作为大样本进行研究。Dennis和Mario（1992）将盈余管理的形式我们可以看做是有差错和意外事件这两种，并假象在“六大”审计下的公司中发生差错和意外事件的可能性较小为前提，，论证的结果，对盈余的管理使得审计人员与管理当局的意见发生分歧，并且在公司处于“六大”审计时，这种意见的不一致得到可能性的扩大。（二）国内文献综述部分学者采用不同的样本和研究方法对中国目前的情况进行了研究和验证，得出了不同的结果。李永安
5、等选定1999年28家更换审计师的上市公司以及28家控制样本公司进行调查取证,实验证明审计意见和盈余管理指标(应收账款变化率、存货变化率和非核心收益率)之间并没有直接的关系；Steve等则选取1996到2000所有上市公司为标本,以保牌(ROE在零与1%之间)和配股(ROE在10%与11%之间）作为盈余管理系数,计算取证系数的到非标准无保留意见与盈余管理之间是正比关系；冯章和张岑会选取1998年148家公司出具非标准无保留意见和135家样本公司做了比较,通过横截面扩展琼斯模型计算可控应计利润作为盈余管理比较样本比较
6、证明审计意见和盈余管理有着直接的联系；徐泽则选取了 1996到2004在上证所上市的1532家上市公司,通过各个分组之间的t检验,得出了在盈余管理的鉴别能力上审计师发挥着一定的作用。三、研究设计（一）研究假设通过非经常性损益项目来操纵利润,是我国上市公司盈余管理的主要渠道。近年来,中国证券监管部门更加重视注册会计师的审计意见,将审计意见同上市公司配股和增发融资行为,以及股票停牌并接受调查联系起来。因此，一方面，增加了上市公司被出具非标准审计报告的成本，上市公司具有强烈的盈余操纵的动机；另一方面，提高了潜在诉讼风险成
7、本，注册会计师存在较高的揭示盈余操纵的风险。那么，盈余管理程度的变化是不是会导致审计意见的相应变动呢？审计意见与非经常性损益的盈余管理是否具有相关性呢？针对上述问题，本文提出以下两个假设，以进一步对其做出实证检验：H1：审计意见的价值在于它具有一定的信息含量，他可以在一定的取证论述中计算出上市公司的盈余管理。被出具非标准审计意见的与被出具标准审计意见的上市公司的盈余管理程度存很大的区别，前者显著高于后者。H2：上市公司的盈余管理引起注册会计师足够的重视，独立审计质量较高。盈余管理与审计意见之间存在明显的关系，且在统
8、计上是显著的，盈余管理程度与被出具非标意见存在互增的可能性。（二）变量选择与模型建立基本模型如下:AO=β0+β1YearOld+β2LnA+β3ROE+β4DebtR+β5TurnOver+β6CashR+β7AvoidLoss+β8Rights+β9Lagloss+β10LagAO+β11Big10+β12EM+ε其中AO为因变量,代表审计意见类型,当审
