上市公司财务报表粉饰动因分析与识别研究

《上市公司财务报表粉饰动因分析与识别研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、市场周刊(理论研宄)2017，()8,100-101+56上市公司财务报表粉饰动因分析与识别研究高凌蒂森电梯有限公司南京分公司财务部导出/参考文献关注分享收藏打印摘要：上市公司财务报表粉饰行为频发，造成财务报表信息失真，破坏了市场经济的秩序，损害Y投资者的利益。根据财务报表粉饰动因常见理论，总结分析上市公司财务报表粉饰的动机和原因，并分别从财务报表信息、财务特征指标两个角度多种方法综合识别上市公司财务报告粉饰行为，为市场投资者、财务审计者提供财务粉饰可行思路，达到提高发现财务报表粉饰行为的概率、减少财务报表粉饰行为、净化市场环境的目的。关键词：上市公司；财务粉饰;动因分析;财务特征;作者

2、简介：高凌，女，江苏淮安人，蒂森电梯有限公司南京分公司财务部经理,本科，研宄方向:财务会计、税务等。引言上市公司财务报表是上市公司的对外窗口，是投资者了解上市公司运营情况、利润情况、发展潸力等信息的重耍渠道。然而近年来，上市公司财务报表粉饰事件频发，造成财务报表信息失真，不但给广大投资者带来错误的信息，使得投资者作出错误的决策，破坏了市场经济的秩序，损害了投资者的利益，而iL给正常供需信息造成干扰，不利于产业结构的顶层设计和科学调整。针对上市公司财务报表粉饰行为国内外学者开展了大量的研宄，但大部分针对某项或某类财务粉饰行为进行识别，或者在已有的财务粉饰行为的基础上进行归类并提出防范措施。

3、木文在上述学者研究的基础上，从投资者或审计者的角度，通过上市公司财务报表粉饰行为的动机及原因，分别从上市公司财务报表相关信息和财务报表的财务指标等多角度进行财务报表粉饰识别分析，为财务审计工作者和广大市场投资者提供判别上市公司财务报表粉饰行为提供一种可行的思路，提高发现财务报表粉饰行为的概率，从而达到减少财务报表粉饰行为，浄化市场环境的目的。二、财务报表粉饰动机、原W内外学者针对财务报表粉饰动因理论开展了大量研宄，比较常见的有“冰山理论”“三因素论”“四因素论”以及“多因素论”，总结起来就是有利益上的需求、冇粉饰的机会并i暴露的可能性低或者暴露后损失较小，就冇可能出现财务粉饰行为。通过对

4、上市公司财务粉饰现象分析，上市公司出现财务粉饰行为主要有以下几种原因：（一）监督机制失效我国有很多企业在股权结构上法人占有绝对优势，尽管企业日常经营活动中有监事会行使监督职能，但由于管理层一家独大，造成现实屮的一言堂，企业内部监管失去作用。此外，外部审计也应起财务监督作用，但有的会计师在审计吋违背职业道德，为企业出具无保留意见审计报告，助长了财务粉饰的风气。而且,上市企业一般自己委托中介机构对其财务报告审计，中介机构往往无法在审计过程屮保证客观公正，这种审计现象严重损害了审计工作的独立性。（二）经济利益驱动目前有不少上市公司采用了职业经理人经营企业，职业经理人的薪酬与经营业绩密切和关，由

5、于信息不对称，职业经理人有通过财务粉饰达到自己的目的。我国上市企业发行的条件之一是必须连续三年盈利，企业在上市过程中为了达到上市的要求，会根据自身的需求对财务报表进行粉饰，对于己上市企业，特别是面临退市风险的企业，有十分强烈改变亏损现状的需求，可能会通过财报粉饰营造出企业盈利的假象。此外，股票价格的提升能有效提升上市公司的形象，还能给公司管理人员、职工及股东带来极大好处，大股东更容易通过股票抵押获得融资，因此很多上市公司与券商合作，通过财务粉饰，虚增利润，用以炒作股票，获取经济利益。（三）违法成本低很多上市公司财务粉饰行为被披露后，并没有受到很严重的惩罚，一般给予的处罚如行政处罚、刑事处

6、罚和罚款，和对于国外的处罚力度明显较轻，儿乎没有企业因为财务粉饰被惩罚退市。而且我国上市公司制度仍有待进一步完善，退出机制也不完善，地方政府出于经济发展考虑，加上企业上市难度，很多地方政府不愿自己管辖范围内的上市企业退市，放松了企业的监管，有的甚至为上市企业在财务报表粉饰方面提供便利，从另一方面助长了上市企业财务粉饰时有恃无恐的气焰。三、财务报表相关信息识别分析（一）审计信息一般上市公司与会计师事务所会保持较长期的合作关系，如果上市公司频繁更换会计师事务所，则可能出现上市公司“购买审计意见”的行为，另一方面，当注册会计师发现上市公司存在严重问题扪心诉讼时，有可能主动解除相关业务合同。男外

7、，当上市公司财务报告中应关注某些特定信息，比如被出具“非标准无保留意见”，则意味着财务报告中出现了注册会计师无法认可的处理方法或行为，该上市企业极有可能有财务粉饰的行为。（二）贷款信息一般情况下，企业在需要资金发展而自有资金又不够充裕的情况下才会向银行贷款，如果一家上市公司账上的现金流很充裕，却发生巨额借款，且财务报表没有明确借款意向投资甚至模糊处理，那么这家上市公司则存在财务粉饰的嫌疑，这部分现金流是否是真实的尤其需要重点关注。此