《挂牌条件低》ppt课件

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1、1、挂牌条件低主板（包括中小板）创业板新三板上市条件在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3）最近一期不存在未弥补亏损。实际审核中最近一期净利润大于5000万元在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；2）最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5

2、000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。实际审核中最近一期净利润大于3000万元门槛低，无盈利要求，仅要求：1）合法存续二年；2）业务明确，有持续经营能力；3）股权明晰，股份发行和转让行为合法合规；4）公司治理结构合理，运作规范；5）主办券商推荐并持续督导。无盈利要求创业成功展示板真正的创业板适合新三板挂牌的企业1、成立已满两个完整的会计年度，出资股份转让合法合规2、注册在国家级高新园区之内或愿意迁址3、财务数据真实；收入>1500万元，净利润>300万元；净资产>100

3、0万元。最低要求：净资产＞500万元或通过增资能达到500万元4、发展前景较好，最好具有自主知识产权（高新技术企业）。新三板的目标企业2、挂牌成功率高主板(包括中小板)创业板新三板上市规则核准制。需要券商保荐，2年督导，须经中国证监会核准。核准制。需要券商保荐，3年督导，须经中国证监会核准。备案制。需要券商律师、注册会计师、行业分析师、资深投行人士共同推荐，终身督导，须经全国中小企业股份转让系统有限责任公司审核，中国证监会核准。3、挂牌速度快、成本低主板(包括中小板)创业板新三板所需时间一般而言，比较顺利的情况下需要2-3年目前排队家数700家左右从券商进场改制算起

4、，公司股份进入报价转让系统挂牌流通一般需要6个月左右，个别企业可以在5个月以内实现挂牌挂牌成本券商：改制费用、辅导费用、保荐费用、承销费用会计师事务所律师事务所其他中介机构目前还在试点扩大阶段，中介机构收费较低。地方政府一般都出台了相关财政补贴政策，企业挂牌成本很少。4、信息披露要求较低主板(包括中小板)创业板新三板信息披露要求充分信息披露，最基本的要求是披露年报、中报、季报和所有临时报告。通过三大证券报披露。同主板。适度信息披露，最基本的要求是披露年报、中报和重大事项临时报告。通过专用网站披露。http://www.neeq.ccwww.neeq.com.cn5、

5、功能多样主板(包括中小板)创业板新三板挂牌上市时是否增量发行股票增量发行。（IPO，发行25%或10%的社会公众股）1、存量挂牌。2、挂牌+定向发行主要功能1、融资功能2、股票交易3、扩大知名度4、规范治理5、股权激励……1、融资功能2、股票交易3、扩大知名度4、规范治理5、股权激励……7五、挂牌简要流程8目前备案制下改制挂牌业务流程改制挂牌筹划，签订相关协议改制设立股份有限公司尽职调查备案文件制作券商内核并上报“北交所”主办券商会计师律师评估师中国证监会核准“北交所”备案确认主办券商组织拟挂牌公司、中介机构对反馈意见进行回复或专项核查正式挂牌股份登记、信息披露“北

6、交所”审核，反馈意见主办券商持续督导9六、政府机构与新三板扶持更多的企业进入资本市场有效增加企业税收带动相关产业进一步发展新三板对政府的相关影响引导、帮助企业了解资本市场协调解决企业问题-工商、税务等尽可能提高补贴水平政府机构可以做的支持工作12七、我们的服务及优势注册地：中国上海市总资产：661.49亿元净资产：160.69亿元员工数：4000多人客户数：650万营业和办公面积：25万平方米近三年平均营收：66.35亿元母公司注册资本：67.16亿元申银万国证券股份有限公司中央汇金投资有限责任公司申银万国证券研究所申银万国香港公司富国基金申万菱信基金申银万国期货公

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