单方程第3题分位数回归模型-例4.10分位数回归_1

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1、分位数回归建立如下的回归方程研究政府支出对居民消费的影响：首先进行数据处理（定义数据库里没有的时间序列数据）：单击Quick—单击Generateseries分别输入：csp=(cs_u*pu+cs_r*pr)/cpiinc=(yd_r*pr+yd_u*pu)/cpiexpfp=expf/cpi这样就创建好了三个新的变量：csp、inc、expfp下面先进行OLS估计OLS估计：操作步骤：方法一：在命令窗口输入：lsLOG(CSP)cLOG(INC)LOG(CSP(-1))LOG(EXPFP(-1))回车即得到下图：方法二：利用菜单操作保存回归的方程：点击name

2、，取名为：ep_ols分位数回归分析操作步骤：分位数回归估计中，点击Quick--Estimateequation-在equationspecification框里输入LOG(CSP)cLOG(INC)LOG(CSP(-1))LOG(EXPFP(-1))，选择QREG方法，并在“quantitleto”填入相应的分位数，如0.2记住，每次得到的结果都要保存一下哦！分位数为0.2：分位数为0.5：分位数为0.8：由上述三个表得到下列表格：系数估计结果OLSQuant20Quant50Quant800.283(5.78)0.21(2.78)0.25(3.44)0.28

3、(3.17)0.466(7.22)0.49(4.49)0.38(2.33)0.45(2.93)0.47(7.57)0.44(4.22)0.56(3.55)0.49(3.43)0.027(1.65)0.048(0.69)0.034(1.06)0.026(0.56)0.9990.970.970.980.47zhu注：括号内为弹性系数的t值。Quant20，Quant50，Quant80分别代表20%，50%，80%分位数。从估计结果可以看出，对于不同的估计方法，居民实际可支配收入、前期消费水平两个变量的弹性系数变化不大。尽管在以往的研究中，政府支出对居民消费的影响还没

4、有得出一致的结论，但是在本例中三种估计的结果表明政府支出对居民消费的弹性值均为正，说明在我们所分析的样本区间内政府支出与居民消费之间是互补的，政府支出的增加有利于加强基础设施建设和提高社会保障水平，使居民减少储蓄，尤其是预防性储蓄，从而增加消费。最小二乘估计给出的是政府支出对消费的平均影响效果，而分位数回归给出的是消费处于不同分位水平时，政府支出对居民消费的影响。在20%，50%和80%的分位点上政府支出的弹性分别为0.048，0.034，0.026，并且后两个水平的估计是不显著的，说明当消费水平较低时，政府支出的影响相对较大，而对于较高的消费水平，政府支出的影响

5、变小，并且是不显著的。因为当消费水平较高时，进一步提升的空间变小，政府支出对其影响也变小。