中国银行业的市场结构、产权结构与绩效

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1、-南京航空航天大学硕士学位论文第一章绪论1.1分析背景和意义1.1.1分析背景目前，中国的金融体系是以银行业为主导的。在转轨经济过程中，银行业一直肩负着国民经济转轨和发展的双重责任，但同时却积累了大量的风险，并导致绩效的恶化。因此，银行业改革的成功与否对整个国民经济是至关重要。从实践的角度来看，一方面，自2004年1月国务院动用450亿美元的外汇储备为中国银行和建设银行补充资本金，到目前为止，建设银行、中国银行和工商银行已先后完成上市，中国农业银行正在加紧进行财务重组，其他全国性股份制商业银行和城市商业银行也在不断进行产权结构改革。另一方面，自

2、2006 年12月11日起，中国银行业已经对外资银行全面开放，外资银行已享有和中资银行同等的国民待遇。可见，在外资银行全面进入带来的竞争压力下，如何改善银行业的整体绩效，已成为中国经济发展过程中的最紧迫问题之一。从理论的角度来看，70-80年代以来发展起来的产权理论在中国受到了经济学家们的普遍重视，所有权的转变被视为是转变激励机制，进而提高企业绩效的最根本方式。不过，在私有化的浪潮风靡全球时，经济学家发现，单纯的所有制的转变不能解决根本问题。大量经验分析的结果表明，在某些产业，所有权的转变取得了良好绩效；而有些领域，则无法取得预想的效果。那么，

3、究竟是什么原因导致了这种结果？英国经济学家MartinandParker对英国各类企业私有化后的经营绩效作了综合广泛的比较后发现：在竞争比较充分的市场上，企业私有化后的平均效益有显著提高；在垄断市场上，企业私有化后的平均效益改善不明显。他们认为企业效益与产权的归属变化没有必然关系，而与市场竞争程度有关系[1]。于是，在学术界，就存在着关于所有权和市场竞争谁是更重要的决定绩效的因素的争论。同样这种争论也存在于中国银行业的改革方式。就改革方式而言，学术界一直存在着市场结构改革和产权结构改革之争，有的学者主张应从优化银行业的市场结构和提高银行业的竞争

4、程度入手，有的学者则认为应以银行业的产权结构改革为突破口。从上述实践和理论的角度看，对于提高整个中国银行业的绩效而言，市场结构改革和产权结构改革到底孰轻孰重呢，很有必要通过相关------1------中国银行业的市场结构、产权结构与绩效的经验数据来进行验证。1.1分析意义在目前中国经济转轨和外资银行全面进入的双重背景下，银行体系的核心地位和银行业绩效普遍低下的现实显示了提高银行业绩效的重要性。本论文就从市场结构、产权结构两个角度入手，以银行业的相关数据为样本，通过构建多元回归模型进行实证检验，试图发现决定银行业绩效的关键因素，进而为提高中国银

5、行业的绩效提供一些有参考价值的建议。可见，分析这一课题具有很重要的理论意义和实践意义，主要表现在：(1)以中国银行业为样本，检验市场和产权谁是更重要的决定绩效的因素。关于市场和产权谁是更重要的决定绩效的因素，学术界一直存在着争论。由于中国经济转轨的背景，制度经济学的产权理论受到了国内经济学家们的普遍重视，产权明晰被认为是提高企业绩效的最根本方式。然而自2004年“郎顾之争”后，部分国内外学者对国有企业的产权改革方式提出了强烈质疑，并对制度经济学的产权理论提出了批评。本论文就以银行业为样本，对市场和产权谁是更重要的决定绩效的因素进行实证检验，试图

6、为这一争论提供一点佐证。(2)为应对外资银行的竞争压力和提高银行业的绩效提供一些参考建议。自 2006年12月11日，外资银行开始全面进入中国银行业，与中资银行在人才、高端个人客户、优质企业客户、外汇业务等方面展开激烈竞争，再加上中资银行不良资产较高和绩效低下的事实，无疑中国银行业面临着很大的压力和挑战。本论文就从市场和产权角度提供一些产业组织政策建议，有利于提高中国银行业整体的绩效能力和水平，进而也有利于中国经济转轨的顺利完成。1.1.1国内外分析成果综述从20世纪60年代开始，产业组织学将银行业纳入了分析范畴，到了80年代，不完全市场理论和

7、新制度经济学的兴起促进了金融中介微观理论的发展，从90年代开始，银行业的分析框架被建立在银行微观经济理论基础上。从此，银行微观经济理论开始采用产业组织学的分析方法，即将单一产业的实证分析与产业组织理论紧密结合起来。1.2.1银行业的市场结构与其绩效关系的综述------2------南京航空航天大学硕士学位论文1.1银行业的市场结构与其绩效高度相关传统产业组织理论是以哈佛学派为代表的，哈佛学派是20世纪30年代以 后以哈佛大学为中心，以梅森和贝恩为代表形成的，主要的贡献是建立了SCP 分析范式，如图1.1实线所示，他们认为市场结构、市场行为、市

8、场绩效之间存在着某种因果关系，即市场结构决定企业行为，企业行为决定了市场运行的绩效水平。在具有寡占或垄断市场结构的产业中，少数企业间的串谋、协调以及通