德州扑克告诉我们的十大投资经验.docx

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1、德州扑克告诉我们的十大投资经验1、要占据一种优势　　知名基金经理彼得•林奇说过：谁要是不做任何研究就投资，那好比去打比牌面大小的梭哈扑克，却从来不看亮了什么牌。　　这话对极了，扑克高手和一般人的区别在于，前者更冷静，后者更情绪化，而且专业知识没有前者多。　　金融市场是一盘很大的赌局，高手会利用那些因为太情绪化而无法做出冷静决策的人，或者那些因为手头信息不够多的人。2、适应不断变化的环境　　在金融市场，偶尔赢和常常赢的区别在于，能否适应不断变化的市场环境。　　没有哪种投资风格年复一年始终吃香，谁要是依据共同基金的过往业绩跟风投资，通常会

2、成为10-20年内最失败的投资者。　　灵活性是长期投资成功的基石，不愿顺应形势而变的投资者注定死路一条。3、找出别人和你反向押注的原因　　如果有什么是必须要记住的，那基本上就是“我们一无所知”。　　某家公司的盈利明明在增多，股价却在下跌，大部分投资者不可能接受这种事，也不可能理解。　　在这种时候，了解什么是“未知”的就至关重要。　　我们必须牢记，每次交易都有人在对立面，每个卖家都肯定有买家。他们和你做出相反的决定，一定有其中的原因。4、最有利的时候尽量多赚些　　玩德州扑克时，如果你觉得自己手风顺，可以将手上的全部筹码都下注。　　当然，

3、这么做也有风险，如果当场有位牌友跟注，你就输了。　　投资时，你也可能遇到对自己有利的环境，比如市场严重超卖、市场恐慌或是估值很低。　　在那种情况下，如果重仓某些股票，就相当于获得回报的可能性超过了损失的“风险”，因为形势对你有利。5、过牌常常要付出代价　　玩扑克有种做法叫“过牌”，投资界管这叫对冲，不管怎么称呼，都是风险管理的形式。　　总之，别以为自己是游戏里最聪明的人。　　如果股价和你的目标一致，你要愿意、舍得减仓；在股价开始下跌的时候，你要开始转变为防御策略；　　当你购买股票的理由发生变化，不复存在的时候，你得愿意主动叫停，消除自

4、己的风险。6、知道何时撤退，把你的筹码都兑现　　对散户来说，你的投资组合就等于打扑克时的那“手牌”。　　总有些时候，你不得不甩掉手上的一些烂牌（亏损的仓位），用一些有希望更有威力的牌替代它们。　　可即便如此，有时还是没法摆脱对自己不利的整体形势，那就必须离场了。　　这就是为什么要在投资组合里用一些风险管理措施的原因，要长期获得成功，它们就必不可少。完全按照规矩执行一项投资策略，就像职业扑克牌手那样，把自己的牌局按规矩来。　　而大多数人出于感情偏好而南辕北辙，没有采取应该采取的行动。　　无论是赌博还是投资，感性的玩家总是输的那个。　　如

5、果用打扑克比喻，大部分投资者犯的错误就是他们已经在打扑克了，却没有理好一手牌。　　因为多数人都是通过报纸、电视或者其他传媒获得的消息购买投资，这等于赌博时下了注之后基本上就离开赌桌，开始期望自己有一手稳赢的牌，这就是所谓的“买入后持有”策略。7、了解自己的优势和弱势　　要看清楚自己的优劣就要和多人作对比，特别是比自己优秀的人。方式可以是观察对方、进行竞赛等，像古代武林高手会经常找其他的高手比武，这其实就是在比武的过程中来发现自己的不足。　　当发现自己的缺点时，就要想办法进行弥补，否则你的缺点就永远是缺点。　　弥补的方式有三种：　　一种

6、是加强弱项的煅练，这需要有恒心有毅力。二是隐藏弱点，这需要有耐性。三是用弱点来引诱对方，这需要有极高的智力。　　但是人无完人，当你弥补了一些弱点后可能又会引发出其它的弱点。需时刻警惕。8、如果无法全神贯注对待手头的工作，就歇下　　我们都是肉体凡胎，都可能怀疑一切符合逻辑的想法，只不过有人的疑心更重。　　这就可以解释为什么世界上只有极少数人能成为扑克高手，又有太多人愿意为赌城拉斯维加斯的繁荣做贡献。　　大多数人宁可为了一夜暴富的梦想拿自己的钱去冒险，却很少有人投资时权衡成功和失败的可能性孰高孰低。　　如果你不能长期成功地管理自己的资金，

7、就会像大概80%的投资者那样陷入亏损的泥沼不能自拔了。　　这就是专业扑克牌手和一般人的区别。专业人士可能一眨眼的工夫就能了解牌局，判定何时跟注、何时盖牌。9、有耐心　　有耐心不容易。大部分投资者一投资就希望能立竿见影得到回报。可真正的投资需要好些年、甚至几十年才能产生真正的成果。　　更重要的是，像打扑克一样，你不会每手牌都赢，有些时候可能喝凉水都塞牙缝。　　没有哪种投资法则是永远灵验的。　　可如果你的准则是靠谱的，就应该坚持下去，保持耐性，最终会获得长期成功。记得上世纪90年代末，有媒体拿巴菲特不接受新科技说事。　　其实，巴菲特不接收

8、有些新生代技术是因为他不了解相关公司及其估值，这对他来说毫无意义。　　即便暂时业绩不及大盘，他还是坚持自己的做法。　　最终，巴菲特的原则收获了回报，因为那是一套稳健的投资法则，是基于他有耐心长期坚持才赢得胜利。10、了解