投资银行学重点答案

《投资银行学重点答案》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、投资银行学重点答案名词解释：1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份

2、12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。是对商业

3、计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为8投资级债券:是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。9风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。10敌意并购：亦称恶意并购，

4、通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。11发行上市：即首次公开募股InitialPublicOfferings（IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。12投资银行混合公司制：指各不同部门在职能上没有什么联系的资本或企业合并而成的规模很大的企业，它的主要特点是规模庞大，同时涉足多个没有直接联系的业务领域13自营业务：经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金

5、和依法筹集的资金，用自己的名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。14证券发行：是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。15并购：一般是指兼并（Merger）和收购（Acquisition）。兼并—又称吸收合并，即两种不同事物，因故合并成一体。指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。收购—指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有权，或对该企业的控制权。16LBO

6、：杠杆收购（LBO是指通过增加收购公司的财务杠杆完成并购交易的一种并购方式。17CMO：抵押担保债券是一种综合体现了分期支付证券和分级支付证券的特点的多层次的转付证券。18分档技术：是指根据投资者对期限、风险和收益的不同偏好，将债券设计成不同的档级。每档债券的特征各不相同，从而能够满足不同投资者的偏好。19信用增级：a满足投资者需求的投资等级，提高发行人的收益。b改善信用结构，可降低资产支持证券所需支付的利率，提高该证券的评级，满足投资者对该证券风险收益的要求。20资产证券化：是指将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未来现金流的资

7、产，按照某种共同特征分类，形成资产组合，并以这些资产为担保，发行可在二级市场上交易的固定收益证券，据以融通资金的技术和过程。或，指产生这样一种证券，它们主要是由一个特定的应收款资产池或其他金融资产池来支持(backed)，保证偿付。22经纪业务：证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务23IPO：首次公开募股（InitialPublicOfferings，简称IPO）：是指一家企业或公司（股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公

8、开招股的发行方式）。24善意并购：是指并购公司事先与目标公司协商，征得其同意并谈判达成收购条件的一致意见而完成收购活动25做市业务：是指做市商在银行间市场按照有关要求连续报出做市券种的现券买、卖双边价格，并按其报价与其他市场参与者达成交易的行为。二简答题（1题5