审慎金融论文范文-研讨金融宏观审慎监管-趋势-挑战与中国适用前瞻word版下载

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1、审慎金融论文范文:研讨金融宏观审慎监管:趋势挑战与中国适用前瞻word版下载金融宏观审慎监管:趋势挑战与中国适用前瞻论文导读：本论文是一篇关于金融宏观审慎监管:趋势挑战与中国适用前瞻的优秀论文范文，对正在写有关于审慎论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：摘要：国际金融危机促使国际金融组织和各国重新审视金融监管的诸多重大理由，建立防范系统性风险的金融宏观审慎监管制度已经成为普遍共识和各国适用方案的重中之重。吸取全球金融危机的教训和经验，中国已正式将构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架写入“十二五”规划。本文对后危机时期国际金融宏观审慎监管的发展趋势作了分析。结合我

2、国防范系统性风险的金融监管目前状况和特点，剖析了我国建立以逆周期管理为重要内容的宏观审慎监管制度框架所面对的挑战，并提出了我国构建宏观审慎监管体系的策略和倡议。关键词：金融宏观审慎监管：系统性风险防范：逆周期管理JEL分类号:E611006-1428(2011)12-0074-07一、引言“宏观审慎”一词的最早提出是在二十世纪70年代。最先应用于监管领域是在1998年国际货币基金组织(IMF)发的一份报告中，最早精确定义的是时任国际清算银行(BIS)总裁的AndrewCrockett在2000年9月的一次国际会议演讲中，他提出了将金融稳定划分为微观审慎层面的稳定和宏观审慎层面

3、的稳定的倡议。目前，普遍认同的理解是，宏观审慎监管是指宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本、确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式。20国集团伦敦峰会后发布《加强监管和提高透明度》报告，其中加强宏观审慎监管被列为25项倡议中首要的4条倡议，可见宏观审慎监管的重要性在金融危机后日益被国际社会所认同。金融监管的历史反复证明，金融危机的发生往往与宏观审慎监管的缺失有关，而每一次金融危机过后又是宏观审慎监管得到强化的最好时期。当前，全球经济一体化和国际金融自由化以及国际金融监管政策的导向性，不断加大中国实施金融综合经营的压力，同时也催生中国金融监管体制寻求变革的

4、动力。虽然我国尚处在一个从农业到工业化和城镇化的发展过程中，金融系统性风险与西方国家可能并不完全一样，但由于金融体系的市场化和开放程度不高，金融机构在经营行为与风险管理方式上还具有较强的趋同性，这极有可能会导致金融风险的集聚，即从微观审慎监管的角度看，单个金融机构经营稳健且符合监管指标，但从宏观审慎监管角度看，整个金融体系存在着潜在的风险甚至可能是巨大的风险。吸取全球金融危机的教训和经验，中国已正式将“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，加强金融监管协调，建立健全系统性金融风险防范预警体系和处置机制”写人“十二五”规划。这表明我国已经充分认识到了构建宏观审慎性监管制度的重要

5、性，但中国长久以来的金融分业经营和分业监管，以及熟悉宏观金融情况的央行缺失对系统重要性金融机构监管权等，都使该框架在中国真正建立和有效运转任重道远。基于国际金融危机的教训，认真总结国际金融监管改革的思路，比较分析金融宏观审慎监管的最新发展和未来趋势，深入剖析构建宏观审慎监管所面对的各种挑战，提出我国建立宏观审慎监管体系的主要着力点，有助于明晰我国适用宏观审慎监管制度中的许多认识理由。也有利于推动审慎监管在我国的构建和完善，对于保证宏观经济稳定、防范系统性风险、维护金融安全和稳定具有重要的研究价值。二、宏观审慎监管发展的新趋势(-)后危机时期国际金融审慎监管的发展目前状况(1)

6、危机爆发后，2009年4月2日结束的20国集团峰会宣布成立金融稳定理事会(FSB)作为全球金融稳定的宏观审慎监管国际组织。加强宏观审慎性监管，强化对系统性风险的预防和管理，成为国际金融监管改革的新趋势。20国集团领导人峰会责成FSB会同IMF、BIS以及巴塞尔银行监管委员会(BCBS)等国际标准制定机构，对加强银行资本和流动性标准、加强信用评级机构监管、建立系统性风险预警机制等方面提出了一系列改革措施，并在遏制危机的快速蔓延和恢复全球金融稳定方面收到了一定的成效。一是强化国际资本监管框架，提高金融业抗风险能力。2009年7月，BCBS发布了《新资本协议市场风险修订案》和《交易

7、账户新增风险资本计算指南》，明确规定了市场风险计量对证券化产品、再证券化产品、交易账户的资本要求，以解决这些产品的市场风险估计不足理由。2009年9月，FSB发表《改善金融监管报告》，提出了改革金融监管的一揽子方案，其中强化资本监管制度成为重中之重。二是建立流动性风险计量标准，提高流动性管理水平。BCBS在重新审视2000年2月发布的《银行机构流动性管理稳健做法》的基础上，于2008年9月发布了《流动性风险管理和监管的稳健原则》，又于2009年5月发布了《压力测试实践和监管稳健原则》，明确了流动性风险管