我国融资担保行业的发展困境与解决途径

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1、万方数据董叠丝壹堡墨盘生塑±茎堡迨墨g迨塞墅旦＆盎旦壁盗垫堡堡些盟塞垦圉堡垒竖遮堡垒1绪论1．1选题的目的和意义改革开放以来，随着中国经济加速蓬勃的发展，实体经济与个人消费的膨胀带动了庞大融资需求，国家对中小企业的融资关注程度与日俱增，并提供了较大力度的政策扶持。上世纪80年代至今，银行越来越多地参与到了服务中小企业融资领域中。尽管如此，由于我国的中小企业发展快速，企业数量及发展规模都在迅速膨胀，加之中小企业规模小、信用低、风险大，很多企业在向银行融资的过程中受阻。针对这一困难局面，我国政府采取了一系列手段促进融资渠道的拓展，以私人

2、借贷、企业间拆借、小额贷款公司为主的一系列民间融资手段自上世纪末起先后浮出水面。虽然民间融资手段在一定程度上弥补了部分企业融资需求，然而由于放贷规模偏小、借贷成本高、民间市场体系不完善、操作不规范等弊端存在，融资困难的严峻局面未能有效缓解，同时民间借贷市场的混乱状况反而成为了中国金融领域中的又一难题。在市场继续探索新的融资模式过程中，越来越多的关注点集中到“信息不对称”这个企业融资难的根本原因上来。于是融资担保行业被引入中国市场，作为独立的市场主体，在资金的需求方与供给方之间搭起一道桥梁，一方面对资金需求方进行经营状况调查，一方面向

3、资金供给方提供融资担保，从而力求改善融资贷款信息不对称的局面。90年代中期，上海、广州等几个大型城市率先迎来了担保行业的春天，为防止担保公司在经营过程中承担连带债务问题，各地自发地探索建立起了企业互助担保基金会，由此开启了中小企业融资担保的实践活动。随着融资性担保公司与银行等信贷金融机构合作范围及规模不断扩大，融资性担保公司在融资借贷领域的地位越来越重要。然而由于中国金融市场的不完善，融资担保行业内部管理及外部监管缺失明显，行业内部企业杠杆滥用、风险金管理不规范、私自吸存及放贷等各种违规违法行为不断。整顿及规范担保行业主体及行为的要

4、求迫在眉睫。1．2相关题目的理论基础与研究动态论文主要基于融资理论基础，围绕着我国融资担保行业在与银行合作为中小企业提供融资途径的行为展开论述。由于该行业在我国的发展历史较短，且存在很多缺陷，现阶段在服务中小企业过程中呈现出诸多问题。近年来，我国很多金融学者也将目光投入这一领域，对相关问题进行了越来越多的研究，也提出了各种应对措施。从目前来看，其中的一些措施的实施存在着较大的难度或障碍，尤其是在法律法规不健全、行业难以自律的情况下，该行业的发展方向更是不容乐观。这些情况多是由外因引发，第l页，共36页万方数据董查丝盗筮墨盘生亟±望焦

5、堡童g逾童塑!＆盎固塾遗垫堡鱼些盟塞垦圈缝垦鲑迭堡堡而融资担保行业自身发展的内因缺陷也不容忽视。1．2．1融资理论基础融资需求即企业从成立到不断发展壮大的过程中，在不同时期会产生各种资本的注入需求，而自主进行融资活动并承担融资责任和风险的法人单位被称为融资主体。从融资的基本方式分类，融资活动主要可分为两大类：债权融资和股权融资。所谓债权融资，是指企业通过贷款方式进行融资，企业需要对债权融资所获得的资金承担一定的利息，在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的

6、开支。又称问接融资。而股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。又被称为直接融资。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。企业举债形成的债权融资属于企业的借入资本，而非自有资本，因此与股权融资相比，债权融资风险与收益均相对较小，且具有期限性和偿还性。债权融资也是最基础、最简便的融资途径。我国的中小企业发展过程中融资困难一直是无法攻克的难题，多数融资需求只能通过最基础的银行贷款融资渠道来满足；因此，本文中所有提到现阶段中小微企业的融资途径，都是关

7、于直接信贷类融资渠道的。然而，由于中小微企业自身经营能力、财务状况、资信状况较差，商业银行不断收紧对中小企业的贷款，中小微企业唯一的融资渠道也几乎阻塞，大批的资金需求企业将目光对准了民间融资渠道，以及融资担保行、I匕。1．Z．2最新研究动态近年来，融资担保行业发展迅猛，行业内企业迅速膨胀，并大范围拓展业务，催逼行业内问题百出：首先，融资担保企业在开展业务时需存入银行一定比例的闲置资金作为担保业务保证金，政府规定的融资担保业务杠杆不得高于lO倍，在行业监管体系不完善的情况下，很多担保公司将业务杠杆滥用，盲目开展业务，没有足够的风险防范

8、意识，一方面使担保企业自身陷于极高的风险之中，另一方面也增加了与之合作的商业银行的贷款风险。此外，融资担保行业的主营业务收益仅限于极低费率的担保费收入，而这样微薄的收益水平与其承担的极大代偿风险并不相称，因此融资担保企业在开展业务的过