金融危机后我国商业银行系统性风险分析

《金融危机后我国商业银行系统性风险分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、华中科技大学硕士学位论文1绪论1.1选题背景和意义2008年9月随着雷曼兄弟的破产，美国金融危机全面爆发，风险迅速向其他发达国家和新兴市场国家蔓延，而且从虚拟经济扩散到实体经济从而引发经济危机，导致全球经济衰退，失业率居高不下。为了救助金融机构和防止经济下滑，各国政府都不同程度地采取了各种非常规措施，从而又引发了主权债务危机，如2009年底爆发的迪拜债务危机、2010年初爆发的欧洲四国危机以及之后的欧洲债务危机。而欧债危机远未见底，2011年下半年，欧债危机向法国等核心国家蔓延，欧洲银行业面受到了严重威胁。而德克夏银行的轰然倒下很可能引起新一轮的银行危机。可见，金融危机并未结束。此次金融危机

2、是系统性危机，危害之大，波及范围之广，影响之深远，让社会各界人士为之震惊，同时也让人们意识到系统性风险由于其极度的传染性和严重的负外部性越来越成为金融稳定的重要威胁。鉴于此，此次世界金融监管改革很自然地把对系统性风险的监管放在了极其重要的位置上。如美国在2010年7月21日颁布的《多德——弗兰克华尔街改革和消费者保护法案2010》法案中强调将成立金融稳定监管委员会来识别和监控大型复杂金融公司的系统性风险；英国于2009年7月8日公布的《改革金融市场》中强调英国金融服务局应加强对具有系统重要性的大型复杂金融机构和批发金融市场的审慎性监管；欧盟理事会于2009年6月19日通过的《欧盟金融体系改革

3、》中强调将成立欧盟系统风险委员会来负责宏观性的审慎监管，识别、监控和评估各种可能威胁到金融稳定的系统性风险。金融危机爆发后，商业银行的系统性风险也引起了我国监管层的高度重视。2012年1月7号，尚福林在监管工作会议上强调银行要“稳中求进”，增强风险意识和忧患意识，要坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。金融危机后，我国银行业依然保持着较高的盈利性，说明我国银行业的风险抵御能力在增强，国际竞争力也在提高。但应该清楚我国银行业仍然面临着较大的风险。我国银行业在国家经济刺1华中科技大学硕士学位论文激政策下进行了大规模的信贷投放，在给商业银行带来盈利的同时也滋生了潜在风险，未来相当长一段时间里整个

4、银行业将面临着较高的信用风险；而利率和汇率市场化改革步伐的加快，我国商业银行将面临着更大的市场风险；随着经济增速的趋势性放缓，连续多年的银行业资产规模的高速扩张将难以为继，银行业经营方式转型势在必行；而从银行自身来看，公司治理存在不少问题以及内控管理不到位，深化改革和防范风险的内生动力仍然不足。因此，分析我国银行业的风险状况和银行业系统性风险的可能来源，再测算我国银行业系统性风险的集聚程度，并且提出防范我国银行业系统性风险的政策建议，这对于促进我国银行业稳健发展和维护我国银行业甚至整个金融体系的稳定都具有重大的理论意义和现实意义。1.2文献综述1.2.1银行系统性风险的涵义目前银行业系统性风

5、险还没有一个标准的、统一的定义，国内外对银行业系统性风险的概念主要有以下一些表述。BIS（1994）认为银行系统性风险是指一家或几家银行不能履约从而引起其他银行违约，由此引起的链式反应导致广泛金融困难的可能性；Schoenmaker（1996）认为银行系统性风险可被定义成一家或几家银行出现财务困难后会把风险传染给其他银行，导致其他更多的银行甚至整个金融系统也陷入财务困境；Crockett（1997）认为银行系统性风险是由于银行金融机构资产价格剧烈异常波动或其资产负债结构严重恶化，进而对国民经济产生巨大影响的可能性；Kaufman（2000）认为银行系统性风险是指银行体系受到一家银行或几家银行

6、倒闭的影响而面临冲击的风险和概率。我国学者对银行系统性风险的做了如下的界定。翟金林（2001）认为银行系统性风险是指一个系统性事件的发生给银行体系带来巨大冲击并导致了大量银行机构或金融市场的逆效应，从而动摇银行体系甚至金融体系保持稳定和高回报的基础的可能性；陈祥余（2010）认为银行系统性风险是指系统重要性银行的破产或负的外部冲击影响到整个银行体系的经营与生存，进而使整个银行体系基本功能丧失且给实体经济带来不利影响的可能性；张强（2010）认为银行系统性风险包括两个部分，2华中科技大学硕士学位论文一个是部分银行破产引起的连锁反应，一个是系统性冲击直接带来的大部分银行倒闭的风险。综上所述，虽然

7、学者们对银行系统性风险定义的表述各不相同，但主要侧重点相差无几，均强调了银行系统性风险的溢出效应和负外部性。1.2.2银行系统性风险的成因由于银行结构的特殊性、银行与其他金融机构间复杂的头寸关系和信息因素，银行业容易发生系统性风险。关于银行系统性风险的成因，国内外学者有如下一些看法：Chakravorti（1996）认为是由银行间持有的相关资产组合头寸的共同暴露引起的；Irwin,vines（1999）认为是