资源描述：
《证券公司自营风险管理案例研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或
2、部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于：保密□，在年解密后适用本授权书。不保密√。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日证券公司自营风险管理案例研究摘要本文基于我国证券公司自营业务投资的特点，结合目前风险度量方法中较为有效的VaR理论对证券公司自营业务所面临的整体证券市场风险进行描述，使用β系数度量了具体证券公司自营业务所面临的市场风险大小，并对如何提高我国证券自营业务的风险管理水平进行了研究。本文在研究过程中，遵循着风险识别、风险度量、风
3、险控制的思路展开。首先分析了证券公司自营业务的特点及其所面临的主要风险，认为证券自营业务面临着系统性及非系统性等多种风险，并认为市场风险是目前证券自营业务面临的最主要风险。其次文章介绍了市场风险度量的常用方法，详细介绍了β和VaR两种方法，并使用VaR方法对中国证券市场指数进行了风险度量，使用β度量了中信证券自营组合所面临的市场风险及如何基于β使用股指期货进行套期保值控制市场风险。最后从最后从控制市场风险、经营决策风险、操作风险、其它措施等方面提出了风险控制的措施。关键词：风险管理，自营投资，β，VaRTHECASESTUDIESONRISKMA
4、NAGEMENTOFPROPRIETARYTRADINGINSECURITIESCOMPANIESABSTRACTThisarticleanalyzeshowtoimprovetheriskmanagementlevelofproprietarytradinginChinesesecuritiescompanies.Theresearchisbasedonthebusinesscharacteristicsofproprietarytradinginsecuritiescompanies,thisthesisusestheVaRmethodtod
5、escribetheoverallmarketriskfacedbysecuritiescompanies,andusesβtomeasurethemarketriskfacedbyproprietarytradingbusiness.Intheresearchprocess,thisarticlefollowedtheideaoftheriskidentification,riskmeasurementandriskcontrol.Firstly,thisarticleanalyzesthecharacteristicsofthesecurit
6、iesproprietarybusinessandthemainrisksfacedbythem,therearebothsystematicandnon-systemicrisks,whilethemarketriskisthemostimportantriskcurrently.Secondly,thearticledescribesthecommonlyusedmethodtomeasuremarketrisk,anddescribesβandVaRmethodsindetail,usestheVaRmethodologytomeasure
7、riskoftheChinesestockmarketindex,usesβtomeasurethemarketriskfacedbytheproprietarybusinessofCITICSecurities,andgivesthemethodofhowtousestockindexfutureswithβtohedgeriskofmarketrisk.Finally,thisarticlelistsomeriskcontrolmeasuresformarketrisk,decisionrisk,operationalrisk.KEYWORD
8、S:riskmanagement,proprietarytrading,β,VaR目录第1章绪论....................
