会计稳健性与债务契约的实证研究—基于制造业上市公司经验数据

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1、中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ2010120201035硕士学位论文会计稳健性与债务契约的实证研究—基于制造业上市公司经验数据作者姓名：李娟学科专业：会计学指导教师：王维虎（教授）培养院系：会计学院二○一三年四月十日EmpiricalResearchofAccountingConservatismandDebtCovenantADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：LiJuanSupervisor：Prof.WangWeihuSchoolofAccountancyShandongUni

2、versityofFinanceandEconomics中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ2010120201035硕士学位论文会计稳健性与债务契约的实证研究—基于制造业上市公司经验数据作者姓名：李娟申请学位级别：管理学硕士指导教师姓名：王维虎职称：教授学科专业：会计学研究方向：财务会计理论与方法学习时间：自2010年9月1日起至2013年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2013年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，

3、论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保

4、密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日山东财经大学硕士学位论文摘要会计稳健性是财务报告中的重要的原则，新会计准则更是将其明确定位为一项会计信息质量特征，近年来受到了会计学者越来越多的关注。当前关于会计稳健性的研究主要集中在是否存在及影响因素上，对其经济后果的研究是少之又少。债务契约的签订建立在债权人和债务人信息不对称的基础上，因此可能会侵害债权人的利益。基于此，双方当事人从自身利益出发，会影响债务契约签订效率。本文试图从会计稳健性这一视角出发，考察上市公司获得新增债务可能性、债务契约期限结构等，研究会计稳健性和债务

5、契约的关系。本文根据信息不对称和债权人保护理论，在文献回顾和理论分析的基础上提出了会计稳健性与债务契约之间关系的假设，以2006-2011年我国沪市A股制造业上市公司作为样本，以累计三年负非经营性应计项衡量会计稳健性，运用描述性统计分析、相关性检验统计分析和多元线性回归等计量分析方法对会计稳健性与债务契约的关系进行了检验，并进一步考察了金融危机对会计稳健性与债务契约关系的影响。论文的研究发现主要是：（1）会计稳健性能显著提高上市公司获得新增贷款的可能性；（2）会计稳健性有助于公司获得长期借款；（3）金融危机后，会计稳健性对债务契约的影响减弱。本文为理解会计稳健性的经

6、济后果提供了新的经验证据，并拓展了提高债务契约效率行为的研究思路。关键词：会计稳健性债务契约新增贷款长期借款金融危机iAbstractAbstractAccountingconservatismisanimportantprincipleinthefinancialreporting.Underthenewaccountingstandards,accountingconservatismispositionedclearlyasacharacteristicofaccountinginformationquality.Inrecentyearsmoreandmor

7、eaccountingscholarsbegantopayattentiontoaccountingconservatism.Currentresearchfocusesontheexistenceandimpactfactorsofaccountingconservatism,andthereisverylittleresearchoneconomicconsequences.Thedebtcontractissignedonthebasisoftheinformationasymmetrybetweenthecreditorandthedebtor,whic