公司治理、债务契约与会计稳健性的实证研究

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1、一－二巧：３０＆开分类号：密级：７ＶＤＯ１０１４２：＿＿＿＿＿单位代码巧焦＾寺火驾具硕壬学位论文公司治理、债务契约与会计稳健性的实证研究■－＇■■？——－－．、—．，．．．－一．．．片．：２０１３６１１学号Ｓ赵雅尹Ｊ作祭会计学学科名碌：２０】６年２月２７日沈阳工业大学硕士学位论文公司治理、债务契约与会计稳健性的实证研究TheEmpiricalStudyontheImpartofCorporateGovernanceandDebtContractsonAccountingConserv

2、atism作者：赵雅男单位：管理学院指导教师：梁杰教授单位：沈阳工业大学协助指导教师：单位：单位：论文答辩日期：2016年2月27日学位授予单位：沈阳工业大学独创性说明进行的研究王作本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指号下Ｉ谢的地方外，及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加臥标注和致Ｉ论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获沈阳ｔ一工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我同壬作ｊ’己在论文中做了明确的说明并表示了的同志对本研究所做的任何贡献巧齡。＇＾１１＞么、又＆Ｉ签名日期：；赵郝累关于学位论文使用授权的说

3、明本学位论文作者和指导教师完全了解沈阳工业大学有关保留使用Ｉ国家有关或机构送父论文学位论文的规定，即；学校有权保留并向；本人权沈阳业大学可的复印件和电子版，允许论文被查閲和借阅＾；据库进行检索、交流’可蛛Ｗ将学位论文的全部或部分内容编入有关数、，他复制手段保存论文和汇编本学位论文。采用影印、缩印或其）（保密的论文在解密盾应遵循此规定、日期：气：签名＿：起搬端导师搔名率摘要会计稳健性成为能够约束会计报表水平的重要指标，需要财务人员保证某项收益的可证实性很高的情况下再将其予以确认，对不利消息的计量始终优先于有利消息的计量。从上个世纪90年代开始，大多数学者的研究重

4、点在于检验稳健性是否存在以及对它使用何种计量方法，进而关于哪些变量对会计稳健性产生影响和会计稳健性对其他指标又发挥何种作用的研究开始不断出现。从本世纪初开始，我国学者对会计稳健性的研究开始起步，十几年间对会计稳健的研究日趋完善，为该文的研究奠定了坚实的基础。企业外部利益相关者在对企业进行相关决策之前，如果不了解公司的会计稳健性水平，只从财务报表中获得信息，并不能够准确地对公司状况进行判断。然而会计稳健性也非直接观测指标，如果公司治理、债务契约与之存在某种相关性，则可以从公司治理、债务契约着手，分析企业的会计稳健性，进而对企业做出合理决策。故公司治理、债务契约与会计稳健性的关系是一个非常有意义的

5、研究课题。该文将使用Khan和Watts在2007年共同研究的模型来计算单个公司在一个会计期间的稳健性，同时将计算的C-Score结果作为因变量参与回归。该文首先考虑企业内部几大治理机构，了解企业的股权构成情况，董事会、管理层和监事会的安排特点，从中选取变量，采用多元线性回归考察2009—2013年A股上市公司各个解释变量对会计稳健性的影响。结果表明董事会中独立董事所占的比重大对会计稳健性表现出积极影响。而公司股票持有最多者和管理层人员所占有的股票份额越大，会使稳健性表现出越低的迹象。监事会规模增大导致稳健性降低。随后考虑不同行业的差异，使用描述性统计将农、林、牧、渔业，制造业，批发和零售业，

6、建筑业的会计稳健性进行对比，并且从公司治理对会计稳健性影响方面进行比较。其次从债务契约角度出发研究对会计稳健性的影响，结果显示债务金额高的公司更倾向于稳健性，债务期限高的企业，其会计稳健性程度要差一些。并根据企业的产权性质特点，分别对不同所有制企业从债务角度出发进行对会计稳健性影响的实证研究，得到国有企业的会计稳健性较非国有企业低，并且短期借款在非国有企业中发挥更大的作用，长期借款对国有企业的影响更明显的结论。关键词：会计稳健性，公司治理，债务契约，C-ScoreIAbstractAccountingconservatismisanimportantcharacterofaccountingi

7、nformationquality,whichrequiresahigherverifiabilitywhenaccountantconfirmstheaccountingincomes,aswellasamorerapidresponseoftheaccountingearningsto“badnews”than“goodnews”.Sincethe1990s,mostscholarshavef