破解小微企业融资困境基于商业银行的视角

《破解小微企业融资困境基于商业银行的视角》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、66破解小微企业融资困境：基于商业银行的视角总第67期破解小微企业融资困境：基于商业银行的视角1陈　皓摘要：本文针对小微企业融资难、融资贵的问题，从商业银行的视角入手，分析了商业银行开展小微企业金融服务的意义，以及面临的困境和约束等，并结合商业银行采取的措施，以例证说明了商业银行在缓解小微企业融资难、融资贵方面的措施与成效；同时，提出了多方共同构建高效小微金融服务体系的相关建议，包括对监管机构的政策建议，以及对商业银行做好小微企业金融服务的建议等。关键词：小微企业；融资难融资贵；金融服务一、引言小微企业作为我国市场经济中最具生机与活力的群体，已经成为我国经济增长的重要动力

2、，在推动经济增长、解决社会就业等方面，具有深远的影响。近年来，国务院及相关部门出台并实施了一系列促进小微企业发展、解决小微企业融资难融资贵问题的政策措施。支持小微企业发展已提升到了国家战略层面。商业银行作为现阶段服务小微企业、为其提供资金供给的重要渠道，如何采取有效措施，高效服务于小微企业，降低小微企业的融资成本，是其应该要思考并努力在实践中加以解决的问题。本文在借鉴国内外相关理论研究成果的基础上，结合笔者多年从事商业银行信贷业务的实践经历和思考，针对上述问题进行了相关探讨，以期能对同业结合实际情况做好小微企业金融服务予以一定的启示。（一）国内外理论研究综述小微企业融资难

3、、融资贵已成为世界性的问题。国内外理论界与实业界的相关研究主要围绕其原因、特点及影响因素等方面展开。以下对与本文研究相关的国内外理论研究情况做一简单介绍。（1）金融缺口理论。1931年，Macmillan在调查并研究了英国金融体系和企业的发展状况1陈皓，华夏银行总行小微企业金融部。本文为作者的学术思考，不代表所在单位观点。作者感谢匿名审稿人的意见，文责自负。2017年第7期67后，提交给英国政府一份《麦克米伦报告》，英国金融产业委员会根据这一报告提出了著名的“麦克米伦缺口”（MacmillanGap）。该理论认为，是金融抑制造成了资金缺口，投资者并不情愿把资金提供给发展期

4、的中小企业，认为他们的要求难以给投资者带来利益。（2）信贷配给理论。1981年，Stiglitz和Weiss（1981）的研究认为，银行开创了基于信贷市场信息不对称的信贷均衡配给理论，同时从信息经济学角度对中小企业融资问题进行了分析，并以“信息不对称”为基础建立了模型。其研究结果表明，信贷市场的“信息不对称”必将导致“逆向选择”和“道德风险”，银行信贷资产面临较高的风险；对银行来说，存在最优贷款模型，因而对于超过一定水平的贷款，银行必然会实行信贷配给。黄亮、倪克勤和付伟（2005）对中美中小企业融资结构和渠道进行了对比分析，得出中国中小企业融资难的主要原因是信息不对称导致

5、的逆向选择问题，进而又通过模型分析解释了资金借贷市场上的逆向选择问题，以及银行因此而被迫选择采用的信贷配给制度。杨丰来和黄永航（2006）认为，中小企业受制于信贷配给的程度，与中小企业与银行之间信息不对称的程度基本差不多，而中小企业受制于信贷配给的根本原因，是银行特殊的治理结构；从银行的角度看，小微企业信贷除风险较高外，还面临着较高的交易成本。（3）小微企业融资难、融资贵影响因素研究。Asch（2000）、Folta和Janney（2004）等通过研究发现，小微企业被银行等金融机构忽视的原因主要在于其信贷需求规模较小，与大中型企业贷款相比，资金的交易成本、信息成本较高，商

6、业银行等金融机构获得的利润较少。晏露蓉等（2007）认为，现有信贷模式中，风险与收益的不匹配是造成小微企业面临信贷配给的主要原因。刘明娟（2009）的研究证明，中小企业自身素质不高、盈利能力低下、信用意识薄弱，是导致其融资难、融资贵的主要原因。（二）本文的研究视角及研究框架本文从商业银行的视角出发，通过理论与实际的结合，运用归纳法、比较分析等方法分析了商业银行开展小微企业金融服务的意义，以及面临的困境和约束等，并以例证的方式阐述了商业银行在缓解小微企业融资难、融资贵方面的作用。最后，本文提出了多方共同构建高效的小微金融服务体系的相关建议。本文结构如下：第二部分，分析了小微

7、企业金融服务与商业银行发展转型的关系；第三部分，从商业银行的角度分析了小微企业融资面临的困境，并从成本的角度阐述了影响小微企业从商业银行融资的因素；第四部分，运用商业银行的例证，分析了当前商业银行缓解小微企业融资难、融资贵的主要措施；第五部分，从政策环境和商业银行自身的角度，对有关各方构建高效小微企业金融服务体系提出了相关建议。68破解小微企业融资困境：基于商业银行的视角总第67期二、小微企业金融服务与商业银行发展转型我国政府有关部门对商业银行加强对小微企业的金融服务高度重视，近年来出台了多项措施，通过体制机制创新，培育和完善