中国煤炭价格波动及其传导效应研究

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1、学校代码10125专业代码027000博士学位论文题目中国煤炭价格波动及其传导效应研究姓名朱美峰专业统计学研究方向宏观经济统计分析所属学院统计学院指导教师赵国浩二〇一五年六月八日UniversityCode10125MajorCode027000ShanxiUniversityofFinance&EconomicsDissertationforDoctoralDegreeTitleResearchonCoalPriceVolatilityandTransmissionEffectinChinaNameZhuMeifengMajorStatisticsResearchOrie

2、ntationMacroeconomicStatisticalAnalysisSchoolSchoolofStatisticsSupervisorZhaoGuohaoJune8th，2015学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学

3、位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日山西财经大学博士学位论文摘要能源价格波动直接或者间接作用于国民经济各行业，并对其物价水平产生了不容忽视的影响。近年来煤炭在中国能源消费中所占比例呈小幅下降趋势，但整体仍处于较高水平，截至2014年底，原煤在中国一次

4、能源消费中所占比例为64.2%。目前中国尚未建立有效的能源价格预测体系，能源价格波动给经济发展带来的风险无法合理规避。煤炭作为中国能源消耗的重要组成部分，其价格波动会带来经济社会物价水平不稳定、产品生产成本波动、微观企业利润受损等负面影响，从而严重影响了经济发展的稳定性。在上述背景下，本文对煤炭价格波动及其传导效应进行了研究。在理论研究方面，从短期预测和中长期预测的角度对煤炭价格未来走势进行实证研究。以煤炭价格传导机制定性分析为基础，采用数理统计方法对煤炭价格波动传导的即时性和时滞性做了定量分析。本文研究能够对能源价格理论的发展提供补充，具有一定的理论意义。在实践应用方面，

5、探讨了煤炭价格波动特征，采用卡尔曼滤波算法以及灰度理论，对煤炭价格未来走势进行预测分析。应用卡尔曼滤波算法和灰度理论建立的预测模型对样本数据的要求较少，实用性较强，能够在实践中获得应用及推广，具有一定的现实意义。本文主要研究内容及研究方法如下：（1）煤炭价格影响因素分析。从微观、宏观以及理性预期的角度分别对煤炭价格影响因素进行分析。微观的影响因素包括供给与需求、替代品、技术水平、煤炭期货等；宏观的影响因素包括经济发展水平、政府宏观调控、利率、货币供应、政策环境等；理性预期的影响通过经济景气度指数予以分析。（2）煤炭价格波动特征分析。应用HP滤波方法对煤炭价格波动的长期趋势和

6、周期性进行分离；应用结构性断点分析方法，研究了煤炭价格长期波动的特征；应用协整理论分析了中国煤炭市场集成度，通过其收敛性表示煤炭市场的有效性。（3）煤炭价格未来走势预测分析。考虑到在中国进行煤炭价格预测分析的理论意义和现实意义，分别用不同的方法预测煤炭价格走势。采用卡尔曼滤波算法对煤炭价格做短期预测分析，采用灰色理论对煤炭价格进行中长期预测分析。（4）煤炭价格传导效应分析。首先，对煤炭价格波动的传导机制进行定性分1中国煤炭价格波动及其传导效应研究析；其次，利用投入产出价格模型，结合煤炭价格走势预测研究的实证结果，对煤炭价格变动在三个产业中产生的即时影响做了定量分析；最后，利

7、用VAR模型对煤炭价格波动在电力工业、冶金工业、化学工业、建材工业以及农业和服务业中产生的影响做了时滞性分析。研究结论表明：（1）煤炭价格波动的长周期约为14年；没有足够理由表明样本期内煤炭价格波动存在结构性断点；中国不同煤炭市场之间的价格差异比较稳定，市场的集成度较好。（2）卡尔曼滤波算法对煤炭价格跟踪以及预测能力较强。灰色预测模型在数据质量较差的情况下，对煤炭价格中长期预测具有明显优势，长期预测的研究结果显示，在其他条件不变的情况下，从2015年第一季度到2016年第一季度，煤炭价格将下跌约15.81%。（3）