内部控制对高管政治关联与企业绩效关系的调节作用研究

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1、学校代码10530学号201330020241分类号F230密级公开硕士学位论文内部控制对高管政治关联与企业绩效关系的调节作用研究学位申请人王谦指导教师钟希余学院名称商学院学科专业会计学研究方向会计学二零一八年六月ResearchontheModeratingEffectofInternalControlontheRelationshipbetweentheExecutives’PoliticalConnectionsandCorporatePerformanceCandidateQIANWANGSupervisorXIYUZ

2、HONGCollegeBusinessSchoolProgramBusinessAdministrationSpecializationAccountingDegreeMasterofManagementUniversityXiangtanUniversityDateJune,2018摘要十八大召开之后，国家开启了一轮涉及各个领域全方面的改革，特别是一轮又一轮的反腐行动，揪出了很多国家的蛀虫，肃清了中国的政治氛围，营造了良好的经济环境。在上市公司中，高管政治关联这个既关系政治又连接经济的关键词再度成为了热点的研究问题，本文以2

3、012年-2016年所有A股上市公司为研究对象，分析高管政治关联与企业绩效的关系，内部控制对这对关系的调节作用以及内部控制信息披露对内部控制调节作用的影响。本文对关键高管的政治背景进行赋值，并乘以相应高管目前的职位分数，最后加总作为企业高管政治关联的衡量；采用迪博内部控制指数代表企业内部控制的水平，并依据中位数分为好和一般两个组；采用迪博内部控制信息披露指数代表企业内部控制信息披露的质量，并依据中位数分为好和一般两个组；采用企业总资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）代表企业的绩效水平。本文检验了上市公司中高管政治关联与

4、企业绩效之间的关系、内部控制在其中的调节作用以及内部控制信息披露对内控调节作用的影响。检验结果如下：（1）高管政治关联与企业绩效成显著正相关，即企业高管政治关联性越强，企业的绩效就越好；（2）内部控制对高管政治关联与企业绩效的关系有显著的负向调节作用，即企业的内部控制越好，就越能限制高管使用政治关联来提高企业绩效；（3）高质量的内部控制信息披露会增强内部控制的负向调节作用，即内部控制信息披露质量越好，内部控制的有效性就越强，就越能限制高管政治关联的绩效正效应。最后，对本文的研究结论进行了总结并提出自己的建议：正确对待高管政治关

5、联，注重企业核心竞争力发展；加强内部控制建设和披露，减少高管政治关联的绩效效应；完善监管制度法规，加强高管政治关系外部监管。关键词：高管政治关联；内部控制；企业绩效；调节作用IAbstractAfterthe18thNationalCongressoftheCommunistPartyofChina,thecountrystartedthenewreformstrategyinvolvingalloverthecountry,inparticulartheofactionofanti-corruption.Recently,m

6、anycorruptofficialshavebeenfoundout,sothepoliticalatmosphereandtheeconomicenvironmenthasbeenclean.Akeyword,executives’politicalconnectionswhichisconnectpoliticwitheconomicinstockmarket,hasbecomeahotresearchproblem.Thispaper,taking2012-2016a-sharelistedcompaniesasthe

7、researchobject,analyzestherelationsbetweenexecutives’politicalconnectionswithcorporateperformance,themoderatingeffectofinternalcontrolontherelationship,andtheinfluenceofinternalcontrolinformationdisclosureonthemoderatingeffectofinternalcontrol.Inthispaper,,wevalueth

8、eexecutives’politicalbackground,multipliedbythepositionofcorrespondingexecutives,andsumallkeyexecutives’scoreasameasureofthepoliticalconne