兴森科技：首次公开发行股票招股说明书摘要

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1、深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司SHENZHENFASTPRINTCIRCUITTECHCO.LTD（深圳市南山区深南路科技园工业厂房25栋1段3层）首次公开发行股票招股说明书摘要保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（深圳市深南东路5047号发展银行大厦）第一章招股说明书与发行公告兴森快捷首次公开发行股票招股说明书摘要发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮咨讯网站（http://www.cninfo.com.cn）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股

2、说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法

3、发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。1-2-1第一章招股说明书与发行公告兴森快捷首次公开发行股票招股说明书摘要第一节重大事项提示1、根据公司于2009年11月14日召开的2009年第四次临时股东大会审议通过的《关于<2009年上半年利润分配及首次公开发行前滚存利润分配>的议案》，经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，截止2009年6月30日，公司累计滚存未分配利润为142,993,744.46元，以2009年6月30日股本8,377万股为基数，向发行前的老股东每股派发现金0.36元（含税），合计派发现金股利

4、3,015.72万元；完成现金股利分配后的剩余滚存未分配利润及2009年6月30日起至本次公开发行股票前新增的净利润全部由首次公开发行后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。2、本公司特别提醒投资者注意下列风险：（1）金融危机对实体经济的冲击带来风险2008年下半年以来，美国金融危机全面爆发且不断向其他国家和地区扩散，世界经济增长趋势明显放缓,全球及我国经济发展的各种不确定因素增加，实体经济的各行各业都受到不同程度的冲击，公司的主要下游需求行业也不同程度受其影响，公司面临的市场风险增大。与量产企业相比，PCB样板企业抵御经济周期性波动的能力相对较强，面对金融危机

5、，本公司制订了针对性措施并得到有效实施，公司2008年、2009年的收入和盈利仍保持了持续增长。但本次金融危机依然对公司的收入结构、现金流等造成了不利影响，主要表现为出口占比下降，应收账款余额增加，若未来全球经济复苏进程出现较大波折，上述影响还将在一段时间内持续。（2）下游主要需求行业不景气带来的市场风险公司的主要产品为PCB样板及小批量板，通信设备、工业及医疗电子、计算机、国防科教是公司PCB产品的主要需求行业，2009年，公司在上述领域实现销售收入占主营业务收入的比重分别为49.77%、19.45%、12.42%、11.27%。因此，若上述主要需求行业不景气

6、，公司将面临较大的经营压力。（3）市场竞争加剧的风险1-2-2第一章招股说明书与发行公告兴森快捷首次公开发行股票招股说明书摘要目前，国内PCB行业的竞争状况表现为，PCB量产厂商产能扩张相对较快，中低端产品市场竞争激烈，样板行业进入壁垒较高，产能相对不足。随着专业的PCB样板企业不断扩大产能，部分PCB量产厂商逐步涉足样板行业，以及国外专业的PCB样板企业产能向我国转移，公司将面临市场竞争加剧的风险。（4）控股股东控股地位不稳定带来的风险公司第一大股东邱醒亚先生拥有公司发行前总股本34.23%股份的表决权，处于相对控股地位，本次公开发行后拥有表决权股份的比例将下

7、降至25.67%。在目前国内资本市场全流通的背景下，第一大股东持股比例偏低，若在上市后敌意收购者通过恶意收购控制公司股权或其他原因导致控股股东控股地位不稳定，将对公司未来的经营发展带来风险。（5）出口退税政策变化的风险报告期，本公司PCB出口享受的出口退税率为17%。未来如果国家降低或取消PCB出口退税率，且公司不能及时调整出口比例（报告期平均为39.55%），公司的经营业绩将会受到较大影响。（6）募集资金投资项目的市场风险2009年本次募集资金投资项目已部分投产，并已实现5.04万平方米的产出，项目达产后，公司将新增产能20.1万平方米,为2009年销量的1.

8、31倍。为充分消化新增产