熵权topsis法在企业财务风险评价中的应用

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1、DOI：10．19641/j．cnki．42-1290/f．2019．03．002熵权TOPSIS法在企业财务风险评价中的应用——以酒鬼酒公司为例赵腾，杨世忠（博士生导师）【摘要】结合企业特点，运用熵权TOPSIS法从盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力四个方面建立财务风险评价指标体系，并以酒鬼酒企业为例，分析历年财务风险水平及其影响因素。实证结果表明，营运能力是影响企业财务风险最重要的因素，可关注的指标包括存货周转率、固定资产周转率、应收账款周转率等。为有效防范风险，财务人员应将会计工作同实际紧密结合起

2、来，深入了解企业经营情况，并积极参与到公司的业务管理、分析和预算等环节中，力争从根源化解财务风险，以此提升财务价值。【关键词】财务风险；熵权TOPSIS法；业财融合；酒鬼酒【中图分类号】F275.5【文献标识码】A【文章编号】1004-0994（2019）03-0009-8关键指标，并提出解决财务危机的有效方法。国外学一、引言者较早地关注到TOPSIS方法存在的一些不足。[3]我国财政部在《管理会计应用指引——风险管Deng等指出，应关注传统TOPSIS法属性指标权理》中对风险矩阵（第701号）和风险清单（

3、第702号）重确定的科学性，并从如何有效确定指标权重的角等风险管理工具的推广应用开展了深入研究。其中，度改进了TOPSIS方法，由此引起了学术界对[4]熵权TOPSIS法（TechniqueforOrderPreferencebyTOPSIS法权重确定的关注。Aydogan采用AHP方SimilaritytoanIdealSolution）是在大数据背景下的法确定TOPSIS法中的指标权重，并将其用于评价一个有效的风险管理工具。1948年，信息论创始人企业的经营绩效。相较而言，国内学者倾向于用熵权申农首次将

4、熵这一物理概念引入信息论中，熵权法法来改进TOPSIS法，主要应用于两个方面：一是工[5]由此发展而来，借助熵权法的原理可以实现对评价程学领域最优方案选择的问题研究，吕盼等运用类问题指标权重的客观赋权。TOPSIS法是由C.L.熵权TOPSIS法确定出输电网规划的最优方案，研Hwang和K.Yoon于1981年首次提出的多目标决究表明熵权TOPSIS法物理意义明确，决策结果可[6]策排序方法，该方法创造性地定义了决策问题的正负靠。二是有关竞争力等的评价问题研究，匡海波等理想解，根据各方案与理想解间的距离比较

5、方案优在构建港口综合竞争力指标体系的基础上，运用熵劣。熵权TOPSIS法结合两种方法的优势，实现对决权TOPSIS模型揭示了影响港口综合竞争力的主要策问题的定量评价，受到国内外学者的高度关注。因素，在改进传统方法的同时，也提高了评价结果的国外学者在应用熵权法进行研究时，主要集中准确性。熵权TOPSIS法在问题决策、评价等方面具于对风险指标的刻画和指标权数确定等方面。L.有独特的优越性，可以最大限度地降低人为等主观[1]Molgedey等通过运用熵的理论构建财务风险预因素，结果更可靠，因此被广泛运用于各个领域

6、。警模型，并认为在多种预警方法中，熵的方法可以更对财务风险的评价就是应用之一，较常采用的全面、更准确地判断企业财务风险程度。Ting、方法是选取若干指标，征求专家意见后对各指标进[2]Morris运用熵权法筛选出对财务危机影响较大的行主观赋权，进而代入具体数据计算得到各企业的2019.03财会月刊·9·□财务风险。在这一过程中，专家对指标权重的判断带待估对象离最优解最远，离最劣解最近，则将其定为有较强的主观意识，评价结果不够准确。此外，每一最差值。介于最好值和最差值之间的若干待估对象，行业、每一企业的财务情

7、况不同，专家针对不同企业根据其距最优解或最差解的相对距离进行优劣的排需要设置不同的指标权重，这会使得评价工作量增序。所谓“最优解”是由各指标数据的最佳状态组成大，同时评价结果也不具有可比性。熵权TOPSIS法的理想化解集，也称“正理想解”；“最劣解”是由各指是借用熵的原理对指标进行赋权，避免专家打分的标数据最差状态组成的理想化解集，亦称“负理想主观性，减少了评价的工作量，在客观有效地反映企解”。在对距离的界定中，TOPSIS法引入相对贴近度业财务风险的同时，也为各行业的财务风险评价提的概念，采用欧几里得距离

8、进行测算。[7]供了新的方法。熵权TOPSIS法的重要意义是打熵权TOPSIS法是将熵权法的客观赋权与破传统的财务风险评价思维模式，使评价结果更贴TOPSIS法的多属性决策排序相结合，在TOPSIS法合实际，这在白酒企业的财务风险评价过程中具有构造加权规范化矩阵的过程中，利用熵权法得到的突出表现。通常认为，资产负债率等反映偿债能力的权重加以运算，如此一来，将客观的赋权方法与严谨指标是评价企业财务风险的最重要因素之