同业拆借市场的银行间风险传染研究

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1、分类号：密级：UDC：编号：经济学硕士学位论文同业拆借市场的银行间风险传染研究硕士研究生：张亮指导教师：黄崇珍讲师学科、专业：金融学论文主审人：于春红教授哈尔滨工程大学2013年6月分类号：密级：UDC：编号：经济学硕士学位论文同业拆借市场的银行间风险传染研究硕士研究生：张亮指导教师：黄崇珍讲师学位级别：经济学硕士学科、专业：金融学所在单位：经济管理学院论文提交日期：2013年4月论文答辩日期：2013年6月学位授予单位：哈尔滨工程大学ClassifiedIndex:U.D.C:ADissertationfortheDegreeofM.

2、EcoResearchontheriskcontagionofinterbankmarketbasedontheinter-bankmarketCandidate:ZhangLiangSupervisor:LecturerHuangChongzhenAcademicDegreeAppliedfor:MasterofEconomicsSpecialty:FinanceandBankingDateofSubmission:April.2013DateofOralExamination:June.2013University:HarbinEn

3、gineeringUniversity哈尔滨工程大学学位论文原创性声明本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文献的引用已在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。作者（签字）：日期：年月日哈尔滨工程大学学位论文授权使用声明本人完全了解学校保护知识产权的有关规定，即研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权属于哈

4、尔滨工程大学。哈尔滨工程大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件。本人允许哈尔滨工程大学将论文的部分或全部内容编入有关数据库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文，可以公布论文的全部内容。同时本人保证毕业后结合学位论文研究课题再撰写的论文一律注明作者第一署名单位为哈尔滨工程大学。涉密学位论文待解密后适用本声明。本论文（□在授予学位后即可□在授予学位12个月后□解密后）由哈尔滨工程大学送交有关部门进行保存、汇编等。作者（签字）：导师（签字）：日期：年月日年月日基于同业拆借市场的银行间风险传染研究摘要次贷危

5、机爆发以后，对银行间风险传染的研究已经引起了各界人士的广泛关注。加大银行的监管，对防范银行风险的产生和积累，防止风险在银行间传染、扩散，保障中国金融市场正常运行及我国宏观经济增长速度都有着重要的意义。首先，介绍了同业拆借市场的相关理论，包括了同业拆借市场的定义、特点和功能。接下来阐述同业拆借市场风险的定义、类别及特征，并界定了文章研究的同业拆借市场风险的范围：信用风险和流动性风险，并分析了我国同业拆借市场风险的生成原因。其次，主要从同业拆借市场的传染渠道出发研究风险传染的机制，文章借鉴了前人研究，分析了风险传染的理论。界定了本文中研究银

6、行间风险传染渠道的范围：信息渠道和信用渠道，并重点研究了我国同业拆借市场的信用风险渠道，以及衍生品是如何通过我国同业拆借市场渠道将风险在银行间市场扩散的。在分析了风险传染渠道后，研究风险是如何通过自身的资产负债表和资产价格两个角度传播的过程。然后，在第三章的基础上，进行实证分析。首先构建了我国同业拆借市场风险的网络结构，简单介绍文章所用的最优熵值模型，运用Lingo估算出双边风险敞口矩阵，然后根据求的矩阵通过C++编程模拟风险传染的过程，并对模拟结果进行了进一步的说明。最后，从银行自身的角度、政府当局以及监管者三个角度对我国银行间风险传

7、染提出可行性的控制措施。关键词：同业拆借市场；风险传染；矩阵法基于同业拆借市场的银行间风险传染研究AbstractSincetheoutbreakofthesubprimemortgagecrisis,theresearchtostudytheinter-bankcontagionhasarousedwideattentionofpeoplefromallwalksoflife.Inordertopreventthegenerationandaccumulationofbankrisk,protectingthenormaloperat

8、ionofChinesefinancialmarkets,increasingtheregulationofbanks,andpreventingthecontagionanddiffusionofinte