基于复杂网络的银行间拆借市场风险传染研究

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1、曝若爲乂義研究生毕业论文（申请硕壬学位）论文题目基于复杂网络的银行间拆借市场风隆传染研究如作者挂名陆静工业工程研究方向金敲工程指导教师朱洪亮２０１６年５月２６日学号：ＭＦ１３１５０５６＾论文答辩日期＊５＾＾；年月日１指导教师户（签字）矣ＴｈｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｎｔｅｒｂａｎｋｍａｒｋｅｔｒｉｓｋｃｏｎｔａｇｉｏｎｂａｓｅｄｏｎｃｏｍｐｌｅｘｎｅｔｗｏｒｋＡＤｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎＳｕｂｍｉ行ｅｄｔｏＮａｎｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｊｇｙＦｏｒ化ｅ

2、ＰｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌＤｅｇｒｅｅｏｆＭａｓｔｅｒｏｆＩ打加ｓｔｒｉａｌＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇＢＹＬＵＪｉｎｒｕｇＳｕｅｒｖｉｓｅｄｂｐｙＰｒｏｆｅｓｓｏｒＺＨＵＨｏｎｇｌｉａｎｇＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｎａｅｍｅｎｔＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＥｎｉｎｅｅｒｉｎｇｇｇＮａｎｊｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＭａｙ２０；Ｌ６南京大学学位论文原创性声明立进行研本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表

3、或撰写过的作品成果。对本文的研究做出，均已在文中Ｗ明确方式说明并且表达了谢意重要贡献的个人和集体。乂＜＾研究生签名：ｐ今日期；南京大学学位论文使用授权声明本学位论文作者同意学校保留并向国家有关部口或机构送交学位论文的复印件和电子文档、缩印或扫描等复制手段保存论文。本文，可Ｗ采用影印一电子文档的内容和纸质论文的内容相致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可Ｗ公布（包括刊登）论文的全部或者部分内容。论文的公布。（包括刊登）授权南京大学研究生院办理；导师签名研究生签名：日期南京大学研究生毕业论文中文摘要首页用纸毕业

4、论文题目：基于复杂网络的银行间拆借市场风险传染研究工业工程（金融工程）专业２０１３级硕壬生姓名：陆静如＾只：指导教！币（姓名、耳称）朱洪话苗＾教授摘要银行作为现代金融系统的重要组成部分，对整个金融体系Ｗ及经济大环境起了至关重要的作用。自０８年金融危机爆发Ｗ来，关于银行安全的议题就从金融机构作为个体公司的风险转移到金融系统的全局风险。随着危机的爆发讨论也因＂＂＂＂此展开，关于系统风险增长的言论从大而不倒转变到密而不倒。２００８年９月雷曼公司的轰然破产レ义及政府后续对美国国际集团的救援都将银行安全这个议题摆在了学术Ｗ及政策辩

5、论的最前沿。由于银行间错综复杂的关系使得银一一，旦出现定体量的风险蔓延行间的风险具有蔓延性质，局部风险会导致系统性风险，甚至有引发金融危机的可能。本文基于复杂网络的方法，将银行看作网络中的节点，银巧间的拆借关系作为网络中的连边，建立了银行间市场有向加权的无标度网络。网络中的节点分为＂一＂两种，，通过，种是初始设定的节点称为中也点偏好依附方法加入后续节、点，，代，这类节点称为非中屯点。文章模拟我国银行组成选取了４个中屯节点表中农工建四大行１００个，生成了共节点的银行间网络拓扑结构。通过模拟数据得出每个银行的资产负债表。然后根据所得结果进

6、行模拟冲击。本文选择冲击方式为分摊冲击，Ｗ银行净资产为负作为银行破产依据，研究不同类型的冲击对银、行间市场的影响。研究表明单个银行银行倒闭，即使是中屯银行倒闭并不会导致系统中其他银行倒闭，只会影响其他银行净资产规模，高入度的中也银行倒闭对整个系统影响更为广泛。在研究多家银行同时倒闭情况下，仿真模拟表明中也银行倒闭引发的违约传染可能性和影响力远大于低入度银行。在研究银行连续倒闭情况时，，结果表明高入度银行开始的倒闭对系统带来的风险离于低入度银行因、银行此应关注系统中中屯（高入度）的安全低入度银行引发传染的可能性远；而Ｉ一、、低于中屯

7、银行。但低入度银行的倒闭数量达到定数值时，可ｗ引发中屯（高入度）银行倒闭。因此，监管者应当注意低入度银行的交易对手是否过于集中，Ｗ此预防系统性风险的发生。关键词：银行间拆借市场；复杂网络；系统性风险；分摊冲击ＩＩ南京大学研究生毕业论文英文摘要首页用纸ＴＨＥＳＩＳ：ＴｈｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｎｔｅｒｂａｎｋｍａｒｋｅｔｒｉｓｋｃｏｎｔａｇｉｏｎｂａｓｅｄｏｎｃｏｍｐｅｘｗｏｒｋｌｎｅｔｉｉｉｉＳＰＥＣＩＡＬＩＺＡＴＩＯＮＩｎｄｕｓｔｒａｌＥｎｇｎｅｅｒｉｎｇＦｎａｎｃａｌＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ；（