探索证券仿真复杂系统建模及其应用

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1、南开大学博士学位论文证券仿真复杂系统建模及其应用姓名：孙洪军申请学位级别：博士专业：控制理论与控制工程指导教师：王治宝20040421摘要摘要证券市场是一个复杂系统，许多学者对有关证券市场的现象、机理等做了探讨，但是证券市场又是一个不可逆系统，无法进行现实试验。因此，开发一个可以进行相关证券市场理论验证的仿真系统具有重大意义。为此我们采用复杂适应系统理论为指导，结合Swarm仿真平台设计了证券交易仿真系统。作者所作的创造性成果为主要为：1设计了包括交易所、券商、股民、公告板系统在内的证券交易仿真系统，并进行了实现。2提出一类机构投资者套利模型并进行了仿真试验，结果证明了模型在证券仿真系统

2、下的有效性。3给出一类多Agent的随机过程预测方法，本方法可以比单Agent预测提高精度。4提出基于Agent的噪声交易模型，指出在证券交易仿真平台下的噪声交易模型能较好的解释噪声交易行为。关键词：复杂系统证券仿真系统Agent建模AbstractStockmarketisacomplexsystem，whichisresearchedbymanysciences，butstockmarketisalsoanun-reversiblesystemSOthatwecannotexperimentationinrealstockmarket．Itisimportantthatwedesig

3、nastockmarketsimulatingsystemtoresearchinit，Inthispaper，wedesignastockmarketsimulatingsystemwithswarmsimulatingfiatroof,whichisinstructedbycomplexadaptivesystemtheory．Themainresultisfollowing：1Wedesignastockmarketsimulatingsystemwhichincludeexchange、institution·trader、inventorsandboardsystem，asto

4、ckmarketsimulatingsystemisfeasible．2AllowingforthenonefficientcharacterofChinastockmarket，webringoutakindofarbitragemodelbetweensensetraderandnoisetrader,andthencarrythroughrelevantsimulatingexperimentationonagenttechnology,resultsindicatethatthemodelisvalid．3Weputforwardastockforecastingmethodof

5、Markovprocedureofmulti-scaleonagentmodelingtechnology．4Webringoutakindofnoise—tradingmodelonagenttechnology,andpointoutthatthemodelisgoodofexplainingfornoise·tradingtheoryKeywords：ComplexsystemStuckmarketsimulatingsystemAgentmodeling第一章绪论1．1证券交易系统从十六世纪末开始，证券交易作为～种经常性的活动就已经在欧洲兴起，随之证券交易市场也悄然兴起。随着社会

6、经济的反战，政府和企业对外融资需求的加强，证券交易逐步在全球发展起来，现在几乎所有发达国家和发展中国家都拥有自己的证券交易市场，证券交易已经成为市场经济体制中不可缺少的重要组成部分，并在经济生活中发挥着重要的作用。证券交易从广义的角度看，应包括投资者开户、委托经纪商进行证券买卖、证券交易价格的形成和确定、清算和交割等证券买卖的全部过程；从狭义的角度看，应包括投资者开户、委托经纪商进行证券买卖、证券交易价格的形成和确定等证券买卖过程⋯。本文是从广义角度来进行研究的。早期的证券交易主要是现货交易，～手交钱，一手交货，但是随着证券市场的逐步成熟和证券交易规模的日益扩大，证券交易方式也不断发展，

7、从低级逐渐走向高级，从简单走向复杂，从单一交易方式发展为复合交易方式。按照不同的划分标准，证券交易方式可以划分为如下几种：l按交易的价格形成方式不同：做市商(dealer)交易和竞价(aucti0r1)交易：2按证券交易时间是否连续：间断性交易和连续性交易；3按证券交易完成交割时间不同：现货交易、远期交易、期货交易和期权交易：4按投资者买卖证券的动机和目的：买空交易、卖空交易和套利交易；5按证券交易付款资金的来源：现金交易、保证金交