浅谈中小企业融资难题

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1、浅谈中小企业融资难题摘要：中小企业融资难问题一直是社会各界关注的焦点，而且融资问题已成为制约屮小企业生存和发展过程的重要瓶颈。基于此，匝新审视中小企业的融资现状并从中找出解决中小企业融资问题的出路，都有重要的理论和现实意义。关键词：中小企业融资问题政策支持中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，尤其在吸纳就业、缓解劳动力供需矛盾方面发挥着重要的作用。相对的是中小企业的融资难问题，分析中小企业的融资途径，提出缓解融资难问题的对策建议，对于促进中小企业发展丁分重要。一、我国中小企业融资的现状分析中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规

2、模与经营规模都比较小的经济单位。目前在中国，中小企业不仅仅是一个概念问题，而且是一个如何界定企业规模的实践问题；中小企业不是一个绝对的概念，而是一个相对大企业而言的概念。所以，不同行业的界定标准有所不同，同时，中小企业还是一个合成词，是中型企业与小型企业的合称，是近几年来才出现的词组。（一）中小企业融资困难目前我国中小企业发展资金主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行及其他金融机构贷款是中小企业主要的外部融资渠道,但银行主要提供的是流动资金以及固定资产所需的资金，很少提供长期贷款，而且屮小企业很难满足银行信贷条件。在股权融资方式上，

3、为了帮助更多的中小企业利用股市筹集资金,中小企业板于2004年5月17日在深圳证券交易所设立，但中小企业板市场仍将执行主板市场的法律法规和发行上市标准，无疑也只有少部分中小企业能达到上市标准。与此同吋，我国中小企业的债券融资也受到排斥，从1994年到现在，基本上都是国家重点建设项目拿到发债额度，中小企业受发行规模的严格控制，再加上中小企业规模小的限制以及信用风险大的特点，很难发行债券。（二）中小企业融资成本高中小企业融资成木高、获得的贷款比重偏低。我国中小企业的总数占全国企业总数超过99%,融资渠道主耍是通过银行的间接融资，但在银行信贷资

4、金的贷款结构中，中小企业获得银行贷款，不仅存量比重低，而且增量也趋缓。（三）中小企业融资交易成本过高从企业角度分析，中小企业创办吋以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机构筹资非常困难。从银行角度分析，中小企业的借贷资金少，但谈判、签约的程序与大企业是一样的，银行的交易成本较高，导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。从国家政策分析，银行贷款的重点及国家的优惠政策一般放在国有企业的改革上。从贷款条件來看，大多数中小企业贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目。二、中小企业融资过程中

5、存在的问题及产生原因从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力。从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型吋期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全,融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题。1、中小企业资本规模小，制度不完善中小企业经营规模

6、小，生产技术水平落后，抵御风险能力差，经营风险较大。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下,信息缺乏客观和透明。此外，个别屮小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。会计信息失真，造成银行与企业信息不对称,为中小企业融资增加了难度，增加银行对企业贷款的风险。2、银行金融体系存在漏洞我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四人银行只愿给国有企业贷款。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放

7、贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。在我国口前的银行组织体系中，缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，-些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了屮小银行、民营

8、银行发展。3、政府部门的原因政府部门对中小企业的扶持力度不够。长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜,尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是现阶段对国有企业实行大规