综合实验二 企业长期投资决策

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1、综合实验二企业长期投资决策一、实验名称：企业长期投资决策二、实验目的1.长期投资决策是财务管理的主要内容之一，具有大量复杂财务运算，通过该实验使学生掌握利用Excel提供的财务函数指标进行投资项目可行性分析的方法；2．检测并训练学生对财务管理中有关投资管理、筹资管理等知识点的综合运用能力；3．熟悉会计信息在财务管理中的运用，即利用会计提供的数据信息，进行财务预测和决策，将会计与财务管理有机的结合起来。三、实验材料（一）本项目概况拟建的广远路，西起新市的东花路，东止于萧山市的朝阳路，为国内建设的收费城市主干道的经营项目，全路段长30

2、公里，双向六车道，其中互通式立交桥2座，分离式立交桥8座，人行天桥7座。本项目其他工程及沿线设施包括交通安全设施、服务设施、环境保护设施、收费站、办公用房、和生活用房等。其中，收费站（点）36处，办公用房4,500平方米。本项目需征地2578亩，拆迁房屋、建筑物190,235平方米，管线拆迁96,686米。（二）基本资料1、基础数据和说明（1）本项目按一次建成投入运营进行各项财务指标计算。（2）项目的建设期为3年，从第四年开始投入运营，运营期按25年计，项目分析计算期为28年。2、项目总投资估算表3.2.1项目总投资估算表单位：万

3、元投资估算总金额160,858其中：1．固定资产投资160,658第一部分：建筑安装工程费用70,790第二部分：设备、工具、器具购置费6,836第三部分：工程建设其他费用71,532其中：建设期利息11,050第四部分：预留费用11,5002．铺底流动资金200每公里造价5,361.933、资金筹措与运用（1）资金筹措本项目为政府投资，组建国有公司经营。项目总投资为160,858万元，自有资金60,718万元，占项目总投资的37.75%;借贷资金100140万元，占项目总投资的62.25%。其中，向国家开发银行贷款60,000万

4、元，占总投资的37.3%，借款年利率按6.36%计算;其余款项为商业银行贷款，计40,140万元，占总投资的24.95%。商业银行贷款中包括:基建借款40,000万元，年利率6.71%；流动资金借款140万元，贷款利率4.36%。借款利息每年末偿还。（2）资金运用本项目建设期为三年，根据建设内容，资金分年投入的比例分别为20％、30％和50％。本金归还从税后利润及提取折旧基金偿还。投资计划与资金筹措见表3.2.2表3.2.2资金筹措表单位：万元序号项目合计建设期运营期　　　199819992000200120022003　资金分年

5、度使用计划（%）　203050　　　1总投资160858321324819780329200　　1.1固定资产投资149608299224488274804　　　1.2固定资产投资方向调节税　　　1.3建设期利息11050　　　　　　1.4流动资金200　　　　　　2资金筹措160858321324819780329200　　2.1自有资金6071811222181323130460　（其中：注册资金）12000　　　　　　2.1.1用于固定资产投资4960899221488224804　　　2.1.2流动资金60　　　60　　2

6、.1.3偿还建设期利息11050　　　2.2借款100140200003000050000140　　2.2.1长期借款1000002000030000500002.2.2流动资金借款140　　　140　　2.2.3其他短期借款2.3其他（三）财务评价资料1、运营收入及税金测算财务收入来源只考虑车流量因素。其他如广告牌收入、加油站收入等由于收益较小且较难量化，故财务分析过程未予考虑。车流量预测结果见表3.2.3。车辆收费按每辆标准车（设当量系数等于1的车型为标准车）每公里0.8元计，营业税率为营业收入的3％，教育附加费按营业税额的3

7、％计，城市维护建设税按营业税额的7％计。表3.2.3车流量预测表单位：万辆/年年份小客车摩托车出租车大、中客车小货车大货车合计20011461275142.586.51025552002153125.553.544.591.51035712003160123.556.54796.5104.55882004167121.559.549.5101.5105.5604.52005174.51196752107106.56262006183.5117.56655113.5108.56442007199112.57058.511911066

8、92008215.51077461.5124.5112694.52009232100.57865130113.57192010249.5848268.5135.5115734.52011265.585.585.571.514011576320122