公允价值计量与现实应用

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1、2009年8月号市场周刊·理论研究财经论坛公允价值计量与现实应用12吴虹雁朱蓉晖（1，南京农业大学经济管理学院，江苏南京210095；2，南京智信投资策划有限公司，江苏南京210029）摘要：本文在阐述公允价值应用与发展的基础上，比较了公允价值计量与历史成本、重置成本、可变现净值、现值等其他会计计量属性的关系，讨论了公允价值在中国市场经济环境下的应用问题，提出公允价值在中国应用可能存在的问题及相关建议。关键词：公允价值计量；会计计量属性；可靠性与相关性中图分类号：F230文献标识码：A文章编号：1008-4428（2009）08-43-04公允价值会计(FairValueA

2、ccounting)是指以公允价会计准则公告第125号(FAS125)《金融资产的转让和服务值作为资产和负债的主要计量基础的会计模式。传统的历以及负债清偿的会计处理》中指出，“一项资产或负债的公史成本计量的会计信息过度关注以往的成本、利润等历史允价值是自愿的双方在当前交易(而不是被迫或清算销售)信息，忽视企业未来的现金流量和现实价值，使财务报告中据以购买(或承担)或销售(或清偿)资产(或负债)的金额”。缺乏相关性和及时性。自上世纪90年代初，随着衍生金融在2004年6月颁布的公告ED：FairValueMeasurements工具的大量产生，人们开始关注企业商誉、衍生金融工

3、具中，将公允价值的定义修改为“在当前交易中，在熟悉情价值的确认和计量，公允价值会计计量引起了投资者的高况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的度重视。随着投资者对会计信息的质量要求从可靠性转向价格”[2]。2006年9月，FASB发表FAS157《公允价值计更关注相关性，公允价值的运用已不仅局限于金融工具的量》，为公允价值运用建立了完整的计量和披露框架。FAS价值计量，而且扩展到传统会计领域。本文试图比较公允157关于公允价值的定义是：“在计量日当天，市场参与者价值计量与其他会计计量属性的区别，讨论在中国这样新在有序交易中出售资产收到的价格、或转移负债支付的价兴的

4、市场经济国家经济环境下公允价值计量的应用局限格。”2007年2月，FASB再次发表FAS159“金融资产与金和存在问题，并提出相关建议。融负债的公允价值选择权”，进一步允许主体选择按照公一、公允价值的应用与发展允价值计量多种金融工具和某些特定的其他项目，扩大了长期以来，财务会计和财务报表都是采用历史成本计公允价值使用范围。量。一个主体(企业)的资产和负债，在初始计量之后便不再前SEC主席B.瑞登曾于1990年指出：历史成本计量变动(即不再进行后续计量)，于是在资产负债表上，资产的的财务报告对于预防与化解金融风险毫无用处，公允价值价值始终反映资本投入时的交换价格即历史成本，而

5、负债信息是最相关的财务数据。瑞登提倡金融机构和所有上市则反映债权人供给资金时的历史收入(除非购入的资产进公司采用公允价值会计。上世纪80年代后期，储蓄银行业行耗用出售或予以其他处置；借入的资金到期已经部分或出现了金融危机，这使得FASB相信只有公允价值才能为全部偿还)。这样的资产负债表，必然只能提供面向过去的财务报告使用者提供更相关和有用的信息。因此，FASB一历史信息，而与面向未来的决策不甚相关[1]。20世纪90年改其以往审慎的态度，明显转向SEC的立场，发布了一系代以来，由于金融工具的迅速发展，对金融工具尤其是衍列旨在推动公允价值应用的会计准则。1984年，FASB发

6、布生金融工具进行确认和计量的要求十分迫切，SEC力主使的SFAS80《远期合同会计》中首次要求将公允价值运用于用公允价值取代历史成本会计。在西方国家中，美国对公金融工具。1986年，为了解决由于历史成本会计引起的对允价值会计的研究和应用一直走在前列，IASB、澳大利亚、投资、衍生金融工具和其他金融工具的确认和计量问题，英国等在制定会计准则时也不同程度地采用公允价值作FASB启动了金融工具项目，旨在为金融工具及其交易的为其计量基础。早在1970年，美国注册会计师协会(AICPA)确认和计量提供指引，并促生了一系列针对金融工具公允在公布的会计原则委员会报告书第4辑（APBSta

7、tement价值的披露和计量的会计准则，这些准则的发布见证了公No.4)中将公允价值定义为：“当在包含货币价格的交易中允价值的运用从表外披露逐渐过渡到表内确认的过程。例收到资产都是所包含的货币金额，(以及)在不包含货币要如，1991年的SFAS107要求所有企业在财务报表或附注求权的转让中的交换价格的近似值”。1995年，国际会计准中披露相关金融资产和负债的公允价值；1994年的SFAS则委员会(IASC)在制定的国际会计准则第32号(IAS32)《金119要求披露衍生金融工具的公允价值。SFAS115、133、融