财务成本管理知识点

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1、.2015年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明：1.就财管的公式来讲，最好的办法是通过题目练习来掌握，死记硬背的效果并不好；思路比公式更为重要。2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可；3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望原谅！第二章财务报表分析【学习要求】1.熟练掌握财务评价指标的计算公式；2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系。一：财务评价指标（一）短期偿债能力比率1.流动比率＝流动资产÷流动负债2.速动比率＝速动资产÷流动负债3.现金比率＝

2、（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。5.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产（二）长期偿债能力比率..1.资产负债率=总负债÷总资产2.产权比率=总负债÷股东权益3.权益乘数=总资产÷股东权益【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）5.利息保障倍数=息税前利润/利息费用【提示】息税前利润=利润总额+利息费用=净利

3、润+所得税费用+利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用（三）营运能力比率1.存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本2.应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款【注意】销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额3.流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产4.总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额【提示】在计算周转率的时候，分子由于是时期数，为了配比，分母的

4、时点数必须取期初期末平均（考试如果要求简化计算，从其要求）（四）盈利能力比率..1.销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2.总资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%3.总资产净利率＝销售利润率×总资产周转次数4.权益净利率＝净利润÷平均净资产×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数【提示】要是上述的两个结果相等，权益乘数的计算中，分子分母应该取平均值，这也是杜邦分析体系的核心公式。（五）市价比率1.每股收益＝普通股股东净利润÷流动在外普通股加权平均股数【提示】普通股股东净利润＝净利润－优先股利【链接】每股股利＝股利总额

5、÷年末普通股股份总数（此时不是加权平均股数，因为同股同利，不管什么时候发行的，在获取股利方面，权利一样）2.市盈率（倍数）＝每股市价÷每股收益3.每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数4.市净率＝每股市价÷每股净资产5.每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数6.市销率=每股市价÷每股销售收入【总结】除每股股利之外，其他指标计算中，如果分子是时点数，分母的普通股取时点数（每股净资产）；如果分子是时期数，分母的普通股取加权平均数（每股收益，每股销售收入）。..二、管理用财务报表分析（一）管理用资产负债表的相关公式1.经营营

6、运资本=经营性流动资产-经营性流动负债2.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债3.净经营资产合计=经营性营运资本+净经营性长期资产=净负债+股东权益【注意】净经营资产合计又称为净投资资本。4.净负债=金融性负债-金融性资产（二）管理用利润表的相关公式净利润＝经营损益＋金融损益＝税后经营净利润－税后利息费用＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费用×（1－所得税税率）（三）管理用现金流量表的相关公式营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加实体现金流量=营业现金净流量-资本支出＝

7、税后经营净利润－净经营资产增加【提示】资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销债务现金流量＝税后利息费用-净负债增加股权现金流量＝股利分配-股权资本净增加..实体现金流量＝股权现金流量＋债务现金流量净利润＝税后经营净利润－税后利息费用【提示】对于管理用财务报表所涉及到的公式，请务必熟练掌握，这是后面第八章企业价值评估的基础内容。第三章长期计划与财务预测【学习要求】1.掌握内含增长率和可持续增长率的计算；2.理解外部筹资额的计算步骤。一、外部融资额外部融资额＝销售收入增加×经营资产销售百分比－销售收入增加×经营负债销售百分比－可动用的金融资

8、产－收益留存二、增长率的计算（一）内含增长率的测算..0＝经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－[（1＋增长率）÷增长率]×预计销售净利率×（1－预计股利支付率）【提示】企业没有可动用的金融