我国商业银行债券投资业务的风险管理研究

《我国商业银行债券投资业务的风险管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、分类号：学校代码：１０１４０密级：公开学号：４０３１５３０２３５Ｗ＇蚕ＬＩＡＯＮＩＮＧＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ硕士学位论文ＴＨＥＳＩＳＦＯＲＭＡＳＴＥＲＤＥＧＲＥＥ论文题目：我国商业银行债券投资业务的风险管理研究Ｒ＇ｅｓｅａｒｃｈｏｎＲｉｓｋＭａｎａｅｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａｓＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋｇ英文题目：ＢｏｎｄＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢｕｓｉｎｅｓｓ论文作者：王丽明指导教师：李鹏副教授金融学专业：完成时间二〇一八年五月：申请

2、辽宁大学硕士学位论文我国商业银行债券投资的风险管理研究＇ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａｓＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋＢｏｎｄＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢｕｓｉｎｅｓｓ？王丽明作者？指导教师：李鹏副教授专业：金融学答辩日期：２０１８年５月１３曰二〇一八年五月？中国辽宁辽宁大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的。论文中取得的研究成果除加以标注的内容外，不包含其他个人或

3、集体已经发表或撰写过的研究成果，不包含本人为获得其他学位而使用过的成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均己在文中进行了标。注，并表示谢意。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担学位论文作者签名：年亨月／》日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的原件、复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借阅。本人授权辽宁大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描

4、等复制手段保存和汇编学位论文。同时授权中国学术期刊（光盘版）电子杂志社将本学位论文收录到《中国博士学位论文全文数据库》和《中国优秀硕士学位论文全文数据库》并通过网络向社会公众提供信息服务。学校须按照授权对学位论文进行管理，不得超越授权对学位论文进行任意处理。。（保密（），在年后解密适用本授权书保密：请在括号“”内划Ｖ）授权人签名：指导教师签名：ｉｄ日期：年《月０日日期：？年爻月６「＞丨摘要近几年，受宏观经济整体运行态势的影响，我国商业银行存贷款利息差逐年收窄。同时，由

5、于监管当局加强了对金融机构同业业务的监管，，导致利润空间收窄一定影响，因此商业银行同业业务的盈利能力受到，商业银行以存贷款为主的传统业务盈利能力不断下降。但是伴随着我国金融市场快速地发展，金融创新的步伐加快，债券市场逐渐走向成熟，债券投资已经成为我国商业银行资金运用的重要手段。由于债券投资业务具有较高的流动性和灵活性，符合商业银行追求利润并降低风险一经营管理目标。这，因此债券投资业务在商业银行资金业务中占有重要的席位目前，我国商业银行纷纷增加对债券资产的持仓，并视债券投资业务为银行不可缺失的

6、业务，因此商业银行需要协调债券投资业务的风险与自身经营管理的之间的复杂，从而达到实现盈利的目标关系。本文第一章主要分析了我国债券市场的概况；第二章首先对我国商业银行债券投资的概念进行了界定，并利用数据对商业银行的债券投资业务的现状进行了分析，包括所投资的债券业务的品种、市场等；第三章提出了现阶段我国商业银行债券投资业务所面临的风险，分析了美联储加息等政策变动给我国债券市场带来波动，并列举了近俩年的债券违约案件，从违约的债券案例中，可以发现，在现有的债券投资品种中，，，由于国债以国家信誉为担保

7、所以其信用风险较小，基本为零相比较而言企业债面临着较大的投资风险，进而提出商业银行要加强对这种风险的管控。在本文中我们通过对上证企债指数进行分析ＶａＲ－ＧＡＲＣＨ，引用模型度量我国商业银行在企业债券债券投资的市场风险，最后提出了防范债券投资风险的对策及建议。关键词：商业银行债券投资风险管理ＩＡＢＳＴＲＡＣＴＩｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓ，ｄｕｅｔｏｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｍａｃｒｏｅｃｏｎｏｍｉｃｏｐｅｒａｔｉｎｇｓｉｔｕａｔｉｏｎ，ｔｈｅｉｎｔｅｒｅｓｔｒａｔｅｏｆｄ

8、ｅｐｏｓｉｔｓａｎｄｌｏａｎｓｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｉｎＣｈｉｎａｈａｓｎａｒｒｏｗｅｄｙｅａｒｂｙｙｅａｒ，Ａｅｔｔｒｅｓｕｌｔｉｎｉｎａｎａｒｒｏｗｉｎｏｆｒｏｆｉｔｍａｒｇｉｎｓ．ｔｔｈｅｓａｍｉｍｅａｓｈｅｓｕｅｒｖｉｓｏｒｇｇｐ，ｐｙａｕｔｈｏｒｉｔｉｅ