基于熵值法我国银行体系脆弱性的评价

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1、万方数据2008年11月(第22卷第”期)华东经济管理EastChinaEconomicManagementNov．，2008(V01．22。No．11)●财经透视基于熵值法我国银行体系脆弱性的评价肖振宇(南京理工大学经济管理学院，江苏南京210094)[摘要]文章运用一种较为直观的客观赋权评价方法——熵值法，对我国银行体系1980--2006年间的数据进行实证分析，对样本期间各年份的脆弱性进行排序，消除了其他主观评价法带来的偏差，从而为我国银行体系脆弱性的监管决篡提供一定的有益参考。[关键词】银行脆弱性；评价；熵值法[中图分

2、类号】F120[文献标识码]A[文章编号]1007--5097(2008)ll—0078珈7StudyonEvaluationofBankingFragilityinChina-EmpiricalBasedontheEntropyMethodXlA0Zhen．yu(SchoolofEconomy&Management，NanfinUniversityofScience&Technology，Nanjing210094，China)Abstract：Entropymethodwhichisamorevisualobjective

3、evaluationmethodwasusedtoevaluatebankingfragilityofChina．ThedateofbankinginChinain1980·-2006wasanalyzedandtherankofbankingfragilityofChinaineachyearwasconfirmed．Themethodremovederrorwhichmightbetakenbyothersubjectivemethods．Itcouldtogivesomegoodadvicefordecision—mak

4、ingofbankingfragilityofChi-na．Keywords：bankingfragility；evaluation；entropymethod一、引言广义上的金融脆弱性是指一种趋向于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资(债务融资)和金融市场融资(股权融资)。1982年，美国经济学家明斯基(Hyman．P．Minsky)在其《金融体系内在脆弱性假说》一书中指出：金融业高负债跨期经营的行业特点决定了金融的内在脆弱性，脆弱性是金融业的本性一由高负债经营的行业特点决定。这是狭义上的金融脆弱性，

5、也称之为“金融内在脆弱性”。既然脆弱性是金融业的本性，因此也就决定了作为金融体系最早得到系统发展的、至今仍然占各经济体中金融系统主体地位的银行业，在本质上也是一个高脆弱性的行业。银行体系脆弱性的测度这一课题吸引了一批重量级的经济金融学家，他们对此问题已经进行过比较深入的探讨，并且取得了很多重要的研究成果。近年来，我国金融改革明显提速，银行业的改革是金融改革的重点。中国加入WTO之后，国内金融市场逐渐向国外商业银行开放，2006年年底，我国金融业按照人世承诺，对外完全开放，外资银行大举介人人民币个人业务，与中资银行展开正面交锋。

6、外资银行开疆拓土，中资银行力保城门不失，在这样的金融大环境下，提高我国商业银行的竞争力以应对外资优秀商业银行的激烈竞争，是当前我国银行业面临的最大挑战。分析和评价我国银行体系的脆弱性程度以提高其应对风险的能力，已成为一个迫切需要解决的问题，所以本文将引入一种较为直观的客观赋权评价方法一熵值法，来评价我国银行体系的脆弱性程度。熵值法(EntropyMethod)是一种客观赋权法。“熵”(Entropy)的概念源于热力学，是对系统状态不确定性的一种度肇，熵值越大，状态的不确定性也就越大。金融在以货币和信用为基础的发展过程中。形成了

7、多种类型的金融机构、金融工具和金融市场，并形成了一个巨大的复杂系统，银行系统作为这个复杂系统的重要组成部分在金融稳定中发挥着决定性的作用。复杂系统具有非线性、开放性和层次性等特点。任何事物从产生开始都不是完美的，系统自身的硬件与软件也存在着固有的缺陷，因此一个极小的干扰都有可能使其突然崩溃，而且系统规模越大、子系统之间的关系越复杂，这种性质就越突出，复杂系统的这[收稿日期]2008—旬3—26[基金项目】江苏省教育厅2006年度高校哲学社会科学基金资助(项目编号：06SJD790007)【作者简介】肖振宇(1976一)，男，湖

8、南茶陵人，讲师，管理学博士．研究方向：金融风险管理，决策与评价。一78—万方数据种特性被定义为脆性。脆性是系统在产生和发展过程中所固有的，而且是隐性的，脆性具有不确定性、普遍性、客观性、可变性、隐藏性、突发性等特点。本文将脆性定义为：复杂系统在受到外界的打击时容易崩溃的性质，