融资融券业务培训-业务规则

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1、融资融券业务培训-业务规则信用交易管理部2010年4月融资融券业务规则释义担保物业务受理账户开立融资业务融券业务委托交易交易监控担保物追加强制平仓权益处理债务清偿通知与送达账户销户释义对业务规则中一些专有名词作解释说明。主要有：信用证券账户，信用资金账户，融券专用证券账户，融资专用资金账户，客户信用交易担保证券账户，客户信用交易担保资金账户，担保物，担保物价值，标的证券，授信额度，融资交易，融券交易，融资负债，融券负债，卖券还款，直接还款，买券还券，直接还券,融资、融券保证金比例,维持担保比例,警戒线,严重关注线,追加担保物,强制平仓,保证金可用余额,正常类

2、账户,严重关注类账户,警戒类账户,平仓类账户等。融资交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申请融入资金并买入标的证券，公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为融券交易：是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申请融入标的证券并卖出，公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为账户体系：融券专用账户信用交易证券交收账户信用交易资金交收账户融资专用账户客户信用交易担保证券账户客户信用交易担保资金账户证券登记结算公司信用第三方存管银行投资者担保账户结算证券公司专用

3、投资者信用证券账户投资者账户投资者信用资金账户二级账户二级账户担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券范围投资者融资或融券时提供的保证金融资买入的全部证券融券卖出所得的全部资金信用账户内所有资金和证券所产生的孳息信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果信用证券账户中用于担保的证券或融券卖出的证券在《融资融券合同》终止日暂停交易的《融资融券合同》终止日不受影响，投资者必须按时全部清偿对公司所负债务，合同终止后投资者信用账户仍有未清偿债务的，公司有权采取强制平仓措施收回相应债权。信用证券账户中用于担保的证券预定终止上市交易的自该证券终止上市

4、公告发布日的下一交易日起，在计算该投资者信用账户维持担保比例时，该证券不计入维持担保比例公式中的信用证券账户内证券市值。担保物(证券)可充低保证金的证券担保物(现金)(折算率)融资(券)标的证券(融资(券)保证金比例)融资保证金比例：投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%融资金额＝保证金/融资保证金比例客户可融资买入某一标的券最大金额：=Min（可用融资授信额度，可用保证金/该券融资保证金比例）公司：标的证券融资保证金比例＝1+交易所融资保证金比例-折算率融券保证金比例：投资者融券

5、卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%融券金额＝保证金/融券保证金比例投资者可融券卖出某一标的券最大金额：=Min（可用融券授信额度，可用保证金/该券融券保证金比例）公司：标的证券融券保证金比例＝1+交易所融券保证金比例-折算率+融券保证金比例调整项其中：融券保证金比例调整项=180％-2×标的证券折算率保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×

6、融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用保证金可用余额负债：资产：证券账户证券市值信用资金账户内资金融资负债融资本金，利息，管理费逾期息费，罚息融券负债融券本金，融券费用，管理费逾期息费，罚息维持担保比例=资产/负债=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)维持担保比例140%160%警戒线严重关注线维持担保比例几种特殊情形的维持担保比例计算信用证券账户中用于担保证券连续停牌超过30天的，在计算投资者的维持担保比例时，采用公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：证券市值=数量×停牌

7、时收盘价×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数的收盘价）信用证券账户中融券卖出证券连续停牌时间超过30天的，公司在计算投资者信用账户维持担保比例和保证金可用余额时，该融券卖出证券市值以以公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：融券卖出证券公允价值=融券卖出证券数量×该证券停牌日收盘价×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前前一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价上市证券出现收购、私有化和退市等情形时，自退

8、市公告发布日的下一个交易日起，该证券不计入投资者信用