个人理财0302投资理财之基金篇

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1、银行管理教研室吕勇斌理财是一种生活态度，它高于生活，最后融于生活，拥有了这样的理财理念和哲学的投资人，注定会是理财高手。第三章钱生钱-投资理财之银行管理教研室吕勇斌安全理财---基金投资认识基金（MutualFunds）是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理，按照投资组合的原理，从事股票、债券、外汇、期货等金融工具投资，以获得投资收益和价值增值的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。概念组合投资、分散风险集合理财、专家管理独立托管、保障安全收益性好、流动性强特点基金也有风险基金不是储蓄基金不是股票基金不是债券

2、基金不是……基金的分类（一）按组织形态的不同1、公司型2、契约型基金的分类（二）按运作方式的不同1、开放型2、封闭型是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。开放型基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。封闭型基金1、基金规模2、续存期限3、交易方式4、定价方式区别基金的分类（三）按风险收益特征的不同1、成长型2、收入型3、平衡型基金中最常见的一种。该类基金追求资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管

3、理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。成长型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。收入型基金其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。平衡型基金基金的分类（四）按投资对象的不同1、股票基金2、货币市场基金3、债券基金4、指数基金5、混合型基金是指基金资产60%以上投资于股票市场的基金。这是一个相对的概念，并不是要求所有的

4、资金买股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的证券。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。股票基金是主要投资于短期债券、中央银行票据、银行存款、CDS等低风险、高流动性金融工具的基金产品。货币市场基金是指大部分基金资产投资于债券市场的基金。例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基金资产0—35%，股市不好时，则可以不持有股票。债券基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。指数基金是投资于股票、

5、债券、货币市场工具的基金，且不符合股票型和债券型基金的分类标准。可分为偏股型、偏债型、配置型基金等。混合型基金基金的分类（五）按资金募集方式的不同1、私募基金2、公墓基金私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。私募基金公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。公募基金基金的分类（六）其他类型的基金1、保本基金2、ETF3、LOF4、伞形基金5、对冲基金6、基金中的基金基金交易的关键词是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基

6、金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。基金单位基金交易的关键词是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。基金认购基金交易的关键词是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。基金申购基金交易的关键词若申请将手中持有的基金单位按

7、公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。基金的赎回就是卖出基金。基金赎回基金交易的关键词是将已实现收益一次性分配掉，把净值降到1元附近。基金大比例分红需要把股票在二级市场上抛售，从而转换成可实现收益，进而派发给基金持有人。因为基金分红要有已实现的收益，基金管理人必须抛出手中获利的股票或债券，从而增加交易成本。基金分红基金交易的关键词是将净值较高的基金拆分为若干份净值较低的基金。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。金份额拆分通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未

8、实现利得、实收基金。基金分拆基金交易的关键词基金费率1.认购费是指在基金募集期购买所付出的手续