后危机时代国际银行业变革与发展

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1、2021/7/211后危机时代国际银行业变革与发展湘潭大学商学院谭燕芝教授前言2008年爆发的全球金融危机，对全球银行业带来了剧烈的冲击，全球银行业经营格局、经营模式、竞争结构都发生了巨大变化，金融危机对未来全球银行业的经营环境产生了巨大的影响，后危机时代国际银行业将产生重大的变革和发展。22021/7/21本讲座分为四个部分21世纪以来全球银行业发展的新特征2008年全球银行业遭遇大萧条以来最严重冲击后危机时代全球银行业经营环境发生深刻变化后危机时代国际银行业发展趋势32021/7/21一、21世纪以来

2、全球银行业发展的新特征2008年全球金融危机之前，21世纪以来全球银行业发展处于20世纪70年代以来最为迅猛的发展时期，其中隐含着诸多深层次的变革因素，同时也埋下种种风险隐患，对2008年全球经济与金融危机起到了推波助澜的作用。42021/7/21（一）全球银行业以前所未有的速度迅猛扩张全球银行业的快速成长突出变现为两方面：资产与资本规模高速增长。1988-2000年全球1000家大银行资产规模增速为6.4%，2000-2007年增速为13.2%；1988-2000年，其一级资本规模年均增速为7.5%，2

3、000-2007年为11.9%。（见图1）1000家大银行的经营业绩处于历史最高水平，其税前利润、一级资本回报率和总资产回报率的增速都较高。（见图2）52021/7/21（二）诸多变革因素推动银行业迅速发展1、银行业体制环境的变革推动业绩的大幅改善21世纪以来，体制变革因素对全球银行业经营业绩产生显著推动作用。1999年，美国《金融服务现代化法案》出台、欧元的启动以及经过亚洲金融危机洗礼的亚洲新兴市场对金融体制的改革都对其银行业的经营产生了深远影响。62021/7/212、银行机构金融创新空前活跃，新兴业

4、务收入迅速扩张金融工具的创新。一方面，银行机构对传统商业银行业务进行创新，另一方面，其不断创新其他金融工具，突出表现为资产证券化的扩张（见图3）。经营管理模式的创新。银行机构日益关注自身的优势与劣势所在，将主要资源集中于具有比较优势、增长迅速的核心业务。全球1000家大银行成本收入比显著下降，推动资本回报率快速提高（见图4）。72021/7/213、美元贬值与并购活动加快1000家大银行的规模增长美国持续性贬值是21世纪以来国际货币体系的一个重大变化，自2002年来美元持续贬值，以美元计价的欧洲银行业一级

5、资本大幅提升。（见表1）基于发挥规模效应、扩大市场份额、分享收购溢价等考虑，21世纪以来全球银行业并购活动继续高涨。82021/7/21（三）变革过快而监管滞后，积聚新的经营风险1、银行业资产规模迅猛扩张降低了银行体系的稳健性资本资产比例是反映银行业经营稳健性的一个重要指标，21世纪以来，全球1000家大银行业的资本资产比例不断下降，银行业经营的稳健性明显呈现降低趋势。（见图5）92021/7/212、银行业经营管理与金融市场的联系空前紧密增大流动性风险随着经济与金融国际化发展，全球金融市场的联系空前紧密

6、，金融市场的流动性风险很多地通过抵押债券市场传导到银行间货币与债券市场，在全球范围内扩散，银行业经营面临的系统性风险大幅增加。102021/7/213、银行业金融创新与金融监管的不协调埋下危机隐患与银行机构金融创新扩张形成鲜明对比的是，金融监管的力度明显滞后，没有形成与金融创新扩张相制约的机制。金融创新的扩张与金融监管滞后不协调，放大了银行收益内化和损失外化的各种金融风险。美国次贷危机的发生，是金融创新与金融监管深层次矛盾的典型。112021/7/21二、2008年全球银行业遭遇大萧条以来最严重冲击200

7、7年美国次贷危机爆发，美欧银行业遭受较大冲击；2008年全球性经济金融危机蔓延，全球银行业格局发生空前巨变。122021/7/21（1）金融危机升级，全球银行业利润巨幅下滑2008年9月，雷曼兄弟破产后，美国次贷危机升级为全球性金融危机。国际银行业遭受大萧条以后最严重的冲击，资产减计和信贷损失大幅上扬，纷纷陷入流动性困境，经营业绩下滑。为应对危机，各国政府大规模注资救援，银行业纷纷筹资自救。全球银行业资产减计和损失达10487亿美元，筹集资本达9989亿美元。（见表2）132021/7/21（2）美欧银行

8、业遭受重创，榜单上游格局稳中有变美欧银行业在金融危机中遭受重创，但排行榜的整体格局依然稳中有变。稳体现为美欧国家大银行在排行榜仍居主导地位，并雄踞榜单前列。变体现在发达国家上榜银行数量减少，新兴市场银行业上榜数量快速增加。（见表3）由于欧洲主要货币对美元大幅贬值，银行体系遭受金融危机重创，加之大规模的去杠杆化活动，欧洲银行业在1000家大银行中数量较2008年减少4家，一级资本规模减少1.8%、总资产规模减少1.2%。但得益于