《证券投资要素》PPT课件

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1、证券投资学耿军会河北金融学院课程定位与学习方法课程定位学习方法证券学科体系的一部分，是从事证券行业必备的知识，是服务社会应掌握的技能。理论+实践讲授+自学听讲+作业参考网站金时网证监会人行网统计局财政部发改委上市公司21世纪中国股市记忆货币战争引言1、你学习本门课程想得到什么收获？达到什么水平？什么是股市？烧饼的故事帮你分析股票市场1、市场上有两个人在卖烧饼，且只有两个人，姑且称他们为烧饼甲、烧饼乙；2、烧饼价格没有物价局监管；3、每个烧饼卖一元钱就可以保本；4、他们的烧饼数量一样多；5、他们生意很不好证券投资学基础知识分析方法投资理论投资要素运行和管理交易程序和方式基本分析收益和风

2、险技术分析资本资产定价模型投资对象分析第一章证券投资要素主要内容：证券的概念、特征、分类；股票的定义、特征、分类；债券的含义、特征、分类；证券投资基金的含义、类型；证券投资主体；证券中介机构重点内容：股票的主要特征、重要分类；债券的特征及主要分类；基金的主要类型及特征；证券的中介机构投资：经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。1、预先投入一定的资金用于经济活动2、需经过一定的时间过程3、投资是为了取得收益4、投资具有风险性投资广义狭义实物投资金融投资证券投资第一节证券投资客体一、有价证券：（一）证券：指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统

3、称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。1、持有人2、标的物3、标的物的价值4、权利票面要素1（二）基本特征：法律特征书面特征（三）有价证券：证券占有权证券证据证券有价证券无价证券股票债券基金金融衍生工具1965年全国粮票2两河北省1972年布票贵州省1973年棉花票有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证规定性：（1）表明一定的财产权（2）参与流通本质：虚拟资本的一种（1）虚拟资本不是现实的财富，但它可以促使现实财富的集中。（2）虚拟资本是一种独立于实际资本之外的资本存在形式，不是真正的资本，只是资本的符号代表，

4、间接反映实际资本的运动状况。（3）构成虚拟资本的有价证券本身没有任何价值，只代表取得收益的权利。广义概念1商品证券提货单、货运单、仓库栈单货币证券商业汇票、商业本票；银行汇票、本票、支票等资本证券股票、债券、基金、金融衍生品等（狭义）二、股票（一）定义和性质：股票：是股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应财产所有权的证书。（二）性质1、股票是有价证券2、股票是要式证券3、股票是证权证券4、股票是资本证券5、股票是综合权益证券公司名称公司成立时间股票种类股票编号股票份数票面金额（二）股票的特征1、期限的永久性2、责任的有限性3、决策的参与性4、报酬的剩余性5、清偿的附属性6、

5、交易的流动性7、投资的风险性8、权益的同一性（三）股票的分类按照股东享有权利划分：普通股股票优先股股票后配股混合股普通股票★公司经营决策的参与权多数投票制累积投票制★盈余分配权：现金股利股票股利财产股利负债股利建业股利★剩余资产分配权★优先认股权税后净收益补亏、法定公积金优先股股息任意盈余公积金普通股股息来源纳税优先原则公积金优先原则无盈余无股息原则同股同利股东平等股息分配原则定额股息分配定额与额外股息并行不规则股息优先股：①与普通股的比较优先:优先领取固定股息、优先按票面清偿不足:无权参与经营决策和享受公司利润增长的收益②作用：对优先股东:安全、收益稳定对公司:不分散对公司的控股权

6、筹集低成本长期稳定资金不构成破产依据对普通股东:财务杠杆作用③优先股的种类◆累积优先股和非累积优先股◆参与优先股和非参与优先股◆可转换优先股和不可转换优先股◆可收回优先股和不可收回优先股◆股息率可调整优先股和股息率固定优先股股票不记名股票记名股票股东权利归属于记名股东认购股款不一定一次缴足转让相对复杂或受限制便于挂失，相对安全股东权利归属股票持有人认购股款一次缴足转让相对简便安全性较差有面值股无面值股股票股票实体股票记账股票（四）我国股票的分类：1、按投资主体分类：（1）国家股票（2）法人股票（3）社会公众股票（4）外资股票:境内上市外资股（B股）境外上市外资股（N股、H股）◇S股、

7、红筹股、蓝筹股112、按流通受限与否分类：有限售条件股份：因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份无限售条件股份：A股、B股、H股等**了解股权分置改革的含义及作用3、按照上市地点和投资者不同分类：A股：人民币普通股票B股：人民币特种股票H股：N股：三、债券：（一）定义与特点：＊定义：依法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。＊性质：有价证券——虚拟资本——债权凭证＊票面要素：票面价值、偿还期限、票面利率、发行