基本财务估值模型--补充资料

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1、利息支出的估算利息支出的内容：生产经营期因存在尚未偿还的建设期借款本息而发生的利息；生产经营期新增加的长期借款利息；生产经营期因存在尚未偿还的流动资金借款而发生的利息。长期借款利息的估算“每年等额还本付息”方式下利息的估算“等额还本照付利息”方式下利息的估算“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算利息支出的估算序号项目1234…n1年初借款累计2本年新增借款3本年应计利息4本年应还本息4.1本年应还本金4.2本年应还利息利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算——事先商定一个还款期限，从投产第一年开始置换款期结束，

2、每年偿还一个等额，包括本利和，其中：本金足年增多，支付利息足年减少。利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式一：“每年等额还本付息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算——先确定一个固定的还款年限，在还款期内，每年归还一个等额的本金，并支付具有递减趋势的本年应计利息。每年偿还本金=建设期末借

3、款本利和÷还款期年数每年支付利息=年初借款本利和×年利息率利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。则每年偿还本金=5250÷4=1312.5第一年支付利息=5250×10%=525第一年支付本利和=1312.5+525=1837.5利息支出的估算方式二：“等额还本照付利息”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的

4、估算——每年归还当年的应计利息，不归还本金，每年支付利息是一个常数，到期归还建设期末的借款本金。每年支付的利息=建设期末借款本利和×年利息率利息支出的估算方式三：“每年付息到期一次还本”方式下利息的估算例：若建设期末借款本息为5250万元，借款年利率为10%，经与银行协商借款期限为4年。每年支付的利息=5250×10%=525到期归还本金计：5250万元