经济增长和经济周期理论1

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1第二十章经济增长和经济周期理论 LOGO2第一节国民收入长期增长趋势和波动一、长期国民收入决定包括的两个主要问题：1、国民收入长期增长的趋势问题。2、实际国民收入围绕长期趋势而作出周期性波动的问题。 3经济周期（图示）ＴＹｔ１ｔ２ｔ３ｔ４ｔ５复苏繁荣GDP趋势峰顶衰退谷底峰顶衰退不同时期实际GDP的路径 LOGO4二、经济周期的含义与类型（一）经济周期的含义1.经济周期（businesscycle）：也称经济循环和商业周期，它是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。2、经济周期分为四个阶段：繁荣(boom)、衰退(recession)、萧条(depression)、复苏(recovery)。转折点是波峰和谷底。波峰是衰退即将开始的高转折点，谷底是复苏即将开始的低转折点. 5经济周期阶段的划分ＴＹｔ１ｔ２ｔ３ｔ４ｔ５衰退萧条复苏繁荣 LOGO6经济周期四个阶段的特点衰退----周期波峰过去以后，经济开始向下滑坡。特点：衰退期间，需求萎缩，从而生产和就业下降。就业下降导致家庭收入减少，又导致需求进一步萎缩，利润也随着下降，企业经营困难，投资急剧降至最低水平。（次贷后的中国经济） LOGO7经济周期四个阶段的特点萧条----经济周期接近低谷部分。特点：劳动力失业率高，公众消费水平下降，企业生产能力大量闲置，存货积压，利润低甚至亏损，企业对前景缺乏信心，不愿冒新投资的风险。(美国911事件后的经济) LOGO8经济周期四个阶段的特点复苏----从周期最低点开始，经济逐渐开始上涨的过程。促使复苏的因素多种多样：如大批机器经过多年磨损需要更换，存货减少需要补充，企业定单增加，就业、收入和消费支出都增加，生产销售增加以后，利润随着增加。经济前景看好，投资增加等。 LOGO9经济周期四个阶段的特点繁荣----周期的波峰。特点：在繁荣时期，现有生产设备已充分利用。劳动力，特别是技术熟练的劳动力已感缺乏。主要原材料也开始感到供应不足。生产的增加满足不了需求的增长，价格不断上涨、成本上升，生产仍有丰厚的利润，投资量可能超过现有销售水平。（中国2005-2007年） LOGO10（二）经济周期的类型基钦周期（短周期，４０个月）朱格拉周期（中周期，5～１０年)库兹涅茨周期（中长期１５～２５年）康德拉季耶夫周期（长周期，５０年） LOGO11第二节经济增长的描述和事实一、经济增长和经济发展1、经济增长——是量的概念，采用GDP进行衡量。（人均GDP或GDP总量）总产量意义下的增长率：gy=（Yt-Yt-1）/Yt-12、经济发展——是反映一个社会总体发展水平的综合性概念。经济发展不仅包括经济增长，而且还包括国民生活质量，以及整个社会经济结构和制度结构的总体进步。经济发展是一个比较复杂的“质”的概念。 LOGO12二、经济增长和发展的一些事实各国增长率一览表（结合P548，表20-1） LOGO13结论人均收入、经济增长率的差异决定生活质量和水平的差异。主要体现在以下方面：医疗保健教育 LOGO14人均GDP的年平均增长率根据以上公式，当知道每个国家在任意不同年份的人均GDP数据时，就可求得该国在相应时期的人均GDP平均增长率。 LOGO15结论经济增长的重要性不言而喻，国家间人均收入增长率即使是微小的差别，如果长期持续下去，将会导致不同国民之间相对生活水准的显著差别。1、增长奇迹的国家（年增长率超过5%）：韩国、台湾、新加坡、香港2、增长灾难的国家（长达40年的负增长）：委内瑞拉、卢旺达、尼日利亚、尼加拉瓜（见P550，表20-2不同增长率的累积效果） LOGO16 LOGO17三、经济增长的基本问题经济增长的三个基本问题：1、为什么国与国之间贫富如此悬殊？2、什么是影响经济增长的因素？3、怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？两种互为补充的分析方法：1、增长核算（数量化）2、增长理论（模型化）把生产要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化。 LOGO18第三节增长核算一、经济增长的决定因素1、直接原因：与投入要素的积累有关。如：资本与劳动、规模经济与技术变化。2、间接原因：涉及增长的基本决定因素。如：人口增长、宏观经济环境、贸易制度、地理影响、收入分配等。 LOGO19二、增长核算的关键公式产出增长=劳动份额X劳动增长+资本份额X资本增长+技术进步产出增长的解释：劳动量的变动资本量的变动技术进步决定了经济增长 LOGO20三、增长核算的方程设经济的生产函数为：Y＝AF（N，K）（1）（1）式中:Y、N和K顺次为总产出、投入的劳动量和投入的资本量，A代表经济的技术状况（又称为全要素生产率）；若劳动变动为△N，资本变动为△K，技术变动为△A，则产出变动为（根据边际产量的概念）：△Y＝MPN×△N＋MPK×△K＋F（N，K）×△A（2）（2）式中:MPN和MPK分别为劳动和资本的边际产品。 LOGO21将方程⊿Y＝MPN×⊿N＋MPK×⊿K＋F（N，K）×⊿A两边同除以Y，且Y＝AF（N,K)，得：上式进一步变形为：（3）在竞争性市场上，厂商使用生产要素的原则是：将要素需求量固定在要素的边际产量等于要素实际价格的水平上（即MP=P），因此表达式MPN×N和MPK×K分别为劳动和资本的收益，从而表达式：乘以N/N乘以K/K LOGO22就是劳动收益在产出中所占的份额（记为ａ）和资本收益在产出中所占的份额记为β），这样方程（3）可写为：即：产出增长＝（劳动份额×劳动增长）＋（资本份额×资本增长）＋技术进步（4）这个增长核算的关键公式表明：产出增长可以有三种力量或因素来解释,即:劳动量的变动、资本量的变动和技术进步。 LOGO23由方程（4）可得：由方程(5)可知,当知道了劳动和资本在产出中的份额的数据,并且有产出、劳动和资本增长的数据，则经济中技术进步可以作为一个余量被计算出来。因此，⊿A／A又被称为索洛余量． LOGO24四、增长的经验估算美国1950－1996年之间增长核算的有关数据如下：年份产出增长⊿Y／Y增长源泉资本劳动全要素生产率β⊿K／Kａ⊿N／N⊿A／A1950－19601960－19701970－19801980－19901990－19961950－19963.54.23.02.92.23.21.11.20.90.80.60.90.81.31.61.30.81.21.61.70.50.80.81.1平均每年增长量 LOGO25上表表明：（1）从1950－1996年，美国实际GDP增长平均每年为3.2％，其中0.9％是由于资本存量的增加，1.2％是由于劳动投入的增加，而1.1％是由于全要素生产率的提高。（2）20世纪70年代，美国全要素增长率的增长明显放慢了。(石油价格大幅上升) LOGO26五、经济增长因素分析分为两大类（丹尼森）：1、要素投入量：劳动、资本、土地2、要素生产率：产量与投入量之比。影响经济增长的具体因素归结为六个：1、劳动2、资本存量和规模3、资源配置状况4、规模经济5、知识进展6、其它影响因素 LOGO27美国（1929－1980）总国民收入增长的源泉增长因素增长率（％）总要素投入劳动：1.34(最大)资本：0.56单位投入的产量知识：0.66(三分之二)资源配置：0.23规模经济：0.26其他：－0.031.9(主要因素)1.02国民收入2.92 LOGO281、运用美国1929－1980间的数据，丹尼森计算出2.92％的年实际产量增长率中的1.9％应归功于要素投入的增加．2、从上表中可看出，劳动力增加对经济增长的贡献相当大．其原因是劳动的产出弹性相对较大，所以拉动的增长率就有相对大的权重．3、令人震惊的事实是，知识的进展解释了技术进步对经济增长约2／3的贡献．此外，资源配置这一因素对要素生产率增加的贡献也不可忽视．4、规模经济也使每单位产量所需的投资更少．使单位投入的产量增加．结论：知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素． LOGO29丹尼森认为：技术进步对经济增长的贡献是明显的，但是只把生产率的增长看成大部份是采用新的技术知识的结果则是错误的。他强调管理知识的重要性。技术知识和管理知识的进步的重要性是相同的，不能只重视前者而忽视后者。 视频：关注中国经济增长放缓——2012经济解读http://v.ifeng.com/news/opinion/201208/7d8a523e-8eac-4e1d-a2b1-e4eaeca17a69.shtmlLOGO30 LOGO31第四节经济增长理论一、经济增长理论的形成与发展从现代的角度看，宏观经济学对经济增长理论有影响的研究有两个时期：第一个时期是20世纪50年代后期和整个60年代．这个时期的研究产生了新古典增长理论；第二个时期是20世纪80年代后期与90年代初期．这一时期的研究产生了内生增长理论． LOGO32二、新古典增长理论基本假设：（1）社会储蓄函数为S＝sY,式中s是作为参数的储蓄率；（2）劳动力按一个不变的比率n增长;(3)生产的规模报酬不变。在暂不考虑技术进步的情况下，设生产函数为：Y＝F（N,K）由假定（3），上述生产函数有：λY＝F（λN，λK）对任何正数λ都成立，今取λ＝1／N，有Y/N＝F（1，K/N) LOGO33假定全部人口都参与生产,那么上式说明,人均产量Y/N只取决于人均资本K/N。用y表示人均产量Y/N，k表示人均资本K/N。则生产函数可表示为下述人均形式：y=f(k)（1）其中，f(k)=F(1,k),该生产函数用图形表示如下：kyOY=f(k)人均生产函数曲线图根据增长率分解式，在假定（2）和不考虑技术进步的条件下，产出增长率惟一地由资本增长率决定。随着k值的增加，人均产量也增加，但由于边际报酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的。 LOGO34资本与产量的关系一般地，资本增长由储蓄（或投资)决定,而储蓄又依赖于收入，收入或产量又要视资本而定。于是，资本、产量和储蓄（投资）之间建立了一个如下图所示的互相依赖关系：资本存量产出／投入资本存量的变化储蓄／投资人均生产函数储蓄函数直观上述体系中需要着重说明的是储蓄对资本存量变化的影响。①②③④ LOGO35新古典增长的基本方程在一个两部门的简单经济中,经济均衡的条件为I＝S资本存量的变化等于投资减去折旧。当资本存量为K时，假定这就是资本存量K的一个固定比率δk（0<δ<1),则资本存量的变化⊿K为:⊿K=I-δk根据I=S=sY,上式可写为：⊿K=sY–δk上式两边同除以劳动数量N，有：⊿K／N＝sy-δk(1)其中，y=Y/N,k=K/N,于是k的增长率（人均资本增长率）可写为： LOGO36新古典增长的基本方程：⊿k/k=⊿K/K-⊿N/N=⊿K/K-n其中，n=⊿N/N。变换上式可得：⊿K＝（⊿k/k）K＋nK上式两端同除以N，则有：⊿K／N＝⊿k＋nk（2）（1）和（2）式合并，削去⊿K/N，则有：⊿k＝sy-（n+δ)k(3)(3)式是新古典增长模型的基本方程式。 LOGO37其中⊿k为人均资本增长，sy为人均储蓄，n为劳动力的增长，一定量的储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为k,这一用途的储蓄为nk;另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一用途的储蓄为δk。(n+δ)k的人均储蓄被称为资本的广化。人均储蓄超过(n+δ)k的部分则导致了人均资本k的上升，即⊿k>0,这被称为资本的深化.因此,新古典增长模型的基本方程可表述为:资本深化=人均储蓄-资本广化.⊿k=sy-(n+δ）k LOGO38三、稳态分析稳态----指的是一种长期均衡的状态。在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量也达到稳定状态。因此，在此状态下，k和y达到一个持久性水平。根据上述定义，要实现稳态，即⊿k=0,则人均储蓄必须正好等于资本的广化。也就是说，新古典增长理论中的稳态的条件是：sy=(n+δ）k LOGO39三、稳态分析实际上，在稳态中，总产量和总的资本存量的增长率均与劳动力的增长率相等，即均为n。稳态意味着y和k的值固定，即k=K/N=n,y=Y／N＝n.总之，在新古典框架内，稳态意味着：⊿Y/Y=⊿N/N=⊿K/K=n，即：总产量的增长率＝劳动力的增长率＝资本存量的增长率 LOGO40经济增长模型的稳态图形分析Sf(k)f(k)(n+δ）kkysyAyAKASf(k)线为人均储蓄曲线，因1>s>0,故人均储蓄曲线与人均生产函数具有同样形状,但位于人均生产函数曲线的下方.(n+δ）k直线表示资本的广化.交点A所对应的人均资本为kA,人均产量为yA,这时，人均储蓄恰好等于资本广化的需要，即syA=(n+δ）k，当sf(k)曲线比(n+δ）k线高时，表明储蓄高于资本广化的需要，结果，当经济运行在A点左侧时，就存在资本深化。资本深化意味着每个工人占有的资本存量上升。因此，在A以左，经济中的人均资本k有上升趋势，如横轴上的箭头所示。在A点以右，情况正好相反。A LOGO41经济增长模型的稳态的图形分析:Sf(k)f(k)(n+δ）kkysyAyAKA在向稳态过渡的时期里，经济增长情况如何？当经济处于资本深化阶段时，y和k会逐步上升，即Y/N和K／N向其稳态值接近。如果Y／N上升，则Y就会增长比N快。因而⊿Y/Y>⊿N/N=n这表明，在资本深化阶段，产量增长率高于其稳态值。这意味着，在其它条件相同的情况下，资本贫乏的国家的增长慢于资本富裕的国家。随着资本存量的深化，即k接近于kA时，增长率会慢下来。同样，如果资本富裕的国家的人均资本下降时（即k大于kA且向kA逼近时），那么产量的增长就会降低到n以下。A LOGO42结论1.当经济偏离稳定状态时，无论人均资本过多或过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡。2.新古典增长理论中的稳态条件所确定的人均资本量以及人均生产函数确定的人均产量在一定程度上能够解释“为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷”的问题。3.如其他条件相同，储蓄率或投资率较高的国家通常比较富裕。在这些国家，劳动力人均资本量高，因此人均产量也较高。相反，人口增长率较高的国家通常比较贫穷。4.稳态增长率不受储蓄率的影响.(k和y不变)5.新古典增长理论假设技术进步是外生给定的。 LOGO43四、考虑技术进步的新古典增长理论前面关于新古典增长理论的论述是在没有考虑技术进步的情况下进行的，现在把技术进步这一因素引入进来，经济中的生产函数写为：Y＝F（AN，K）(1)其中，AN被称为有效劳动，产出Y是资本K和有效劳动AN的一次齐次函数。如果用,即按有效劳动平均的产量,,即为有效劳动平均的资本,则上式可写为:(2) LOGO44四、考虑技术进步的新古典增长理论(2)新古典增长理论一个重要的假设是技术进步是外生给定的，假定A以一个固定的比率g来增长。这时，新古典增长模型的基本方程为： LOGO45引入技术进步的新古典增长模型的稳态分析图：从图中可以看到，就稳态分析而言，引入技术并没有对稳态分析的结论产生大的变动。假定经济初始状态按有效劳动的平均资本为。它低于其稳定状态值，则随着时间的推移，值是逐渐提高的。因为在处，经济投资量超过了为维持不变所必须的数量，导致了增加，直到处，即达到为止。这时经济处于稳定状态，这种稳定状态代表经济的长期均衡。 LOGO46有技术进步的新古典增长模型的稳态增长率变量稳态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量人均产出总产出00gn+g由上表可知，在考虑到技术进步后，新古典增长模型可以解释一些国家生活水平的持续提高。根据上表，技术进步会引起人均产出的持续增长。一旦经济处于稳定状态，人均产出的增长率只取决于技术进步的比率。也就是说，只有技术进步才能解释生活水平的长期上升。 LOGO47第五节内生增长理论新古典增长模型说明了长期增长必定来自于技术进步。但技术进步又来自哪里呢？为了充分理解经济增长的过程，人们建立了解释技术进步的模型，这种使增长率内生化的理论探索被称为内生增长理论。 LOGO48基本模型简单生产函数：Y＝AK（1）其中，Y是产出，K是资本存量，而A是一个常量，表示一单位资本所生产的产出量。不存在资本边际收益递减（这是和新古典增长模型的关键区别）。假设，收入中的一个比例s用于储蓄和投资，因此，经济中的资本积累为：⊿K＝sY-δK（2）这一式子表明，资本存量的变动（⊿K）等于投资（sY)减去折旧（δK）。将（1）中的Y代入（2）得： LOGO49（3）式被称为内生增长模型。该式表明，决定产出增长率⊿Y/Y的是什么。只要sA>δ，即使没有外生技术进步的假设，经济的收入也一定增长。即，储蓄和投资会引起经济的长期增长。这与新古典经济增长理论有所不同：在新古典经济增长理论中，储蓄引致了经济的暂时增长，但资本边际收益递减最终使经济达到增长只取决与外生技术进步的稳定状态。放弃资本边际收益递减的假设合理吗？（3） LOGO50如果K只包括通常意义下的经济中的厂房与设备存量，那么，假设资本边际收益递减就是自然而然的。但是，如果对K作出更广义的解释，接受知识是一种投资的观点，那么假设资本边际收益不变的内生增长模型就更合理地描述了长期经济增长。如果把知识看作一种资本，则与通常意义下的资本相比，知识表现出收益递减的性质的这种假设就不太合理了。实际上，几百年来的科学与技术创新增长的速度使一些西方学者认为，存在着知识收益递增。回答是：人们如何解释生产函数中Y＝AK中的“K” LOGO51内生增长模型提供了一条内生化稳态增长率的途径，即如果生产要素有固定报酬，那么稳态增长流程将被这些要素的积累率所影响。从上式可知，储蓄率越高，产出增长率也就越高。这显示:提高投资率的政府政策会使经济增长率不断地提高。 LOGO52由增长核算方程式六、促进经济增长的政策可知，政府可以影响决定经济增长的三个因素，即技术进步、资本形成和劳动投入。 LOGO53（一）鼓励技术进步索洛模型表明，人均收入的持续增长来自技术进步。措施:专利制度、支持教育科研、为进行研究和开发的企业提供税收减免等。 LOGO54鼓励储蓄和投资。根据增长核算方程式，资本存量的上升会促进经济增长。而资本存量的增长是储蓄和投资推动的。因此鼓励资本形成主要归结为鼓励储蓄和投资。这是政府可以促进经济增长的一种方法，而且在长期中，这也是提高一国公民生活水平的一种方法。如课本P708图21－13中投资与增长的关系，表明了一般情况下高投资意味着高增长。（二）鼓励资本形成 LOGO55根据增长核算方程式，增加劳动供给会引起经济增长。措施：降低所得税，鼓励人们努力工作；增加人力资本投资（提供良好的教育、培训体系，并鼓励人们利用这一体系）。（三）增加劳动供给 56ThankYou!