融资融券业务介绍1

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1、融资融券业务介绍基本概念和主要流程法律法规常见问题解答及客户端演示交易概况及策略业务动态及未来规划国信证券融资融券部基本概念和主要流程什么是融资融券业务参与融资融券业务的条件交易流程盯市、通知、期限（一）什么是融资融券业务？融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。试点期间，只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事融资融券业务。（一）什么是融资融券业务？哪些客户想要融资融券？目标客户群1.有短期资金需求的客户：融资融券提供证券交易“信用卡”功能；2.有放大交易需求的客户

2、：放大交易金额，抓住市场机遇，扩大投资收益；3.有双边交易需求的客户：可以在下跌行情中，获得收益。4.有T+0交易需求的客户：利用融资、融券进行T+0交易，规避风险。5.有套利需求的客户：与权证、股指期货等组合投资，可实现无风险套利。（一）什么是融资融券业务？国信融资融券的特点：1.全程服务专业服务：每个业务经理必须通过岗前培训，考试合格后，持证上岗；“一对一”服务：每个客户有一名业务经理全程服务，进行业务介绍、风险揭示和操作流程指引等。通知服务：15项通知服务，覆盖业务全流程风险点，及时提醒并通知客户；便利服务：《操作指引》、《速查表》简洁

3、易懂，方便客户操作和了解风险；2.技术支持系统操作便利：普通账户与信用账户可同时切换，交易菜单简洁；自动还款选择：一次操作，轻松还款，减少额外利息支出；授信额度不区分：融资、融券额度自由变换，交易灵活；3.利息费用额度不使用，不收费；当日使用额度，当日归还，也不收费用;融资利率与融券费率一致，且较民间贷款、私募资金的费用低。资格认定（基本准入条件）•账户规范•身份合法•资产来源合法•完成第三方存管•无重大违约记录•有风险承受能力•开户18个月以上•资产50万以上•通过业务知识等级评定（综合3分）•金融资产倍数•投资稳健性•盈利能力•诚信记录•

4、业务知识测试附加指标：•房产状况•收入状况•心理测试持续管理•持续服务•信用档案•资格年审客户资格客户试点客户•动态管理（二）参与融资融券业务的条件•通过心理测试试点成熟后，准入条件将逐步放宽。（二）参与融资融券业务的条件等）；身份证明；普通证券账户卡；个人信用报告（选择提供）。授信原则：不超过客户申请的融资、融券金额；不超过客户托管在我公司普通账户的总资产；不超过金融资产的1/2;提交外部资产证明可以增加额度。客户提交资料：业务申请文本（包括申请表、风险访谈、业务测试、限售股份申报表国信证券股票明细对帐单；金融资产证明（可增加额度

5、）；（三）交易流程几个重要概念标的证券保证金、保证金比例、保证金可用余额标的证券保证金比例与折算率的关系担保物、维持担保比例（三）交易流程1、标的证券标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。2010年2月12日，沪深交易所公布试点期间标的证券范围：上交所：上证50深交所：深证成指证券（40只）证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。截至2011年5月6日，公司融资标的证券89只，融券标的证券10只；融券标的证券品种将在5月内完成扩充。（三）交易流程2、保证金、保证金比例、保证金可用余额保证金，可以是现金，也可以是证券

6、。可充抵保证金证券及其折算率（可在国信公司网站、交易系统查询）可充抵保证金证券，包括标的证券和交易所认可的其他证券。可充抵保证金证券的折算率，指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。其中：折算率可充抵保证金证券品种上证180指数和深圳成指成份股不超过70%A股基金债券权证非上证180指数和深圳成指成份股被实行特别处理和被暂停上市的A股交易所交易型开放式指数基金（ETF）其他上市基金国债其他上市债券权证不超过65%0%不超过90%不超过80%不超过95%不超过80%0%（三）交易流程2.1保证金比例☞保证金比例，指投资者交付的

7、保证金与融资、融券交易金额的比例，＝自有资金（保证金）∻融入资金（证券）。保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。☞保证金可用余额，指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金可用余额除以保证金比例。（三）交易流程2.2保证金可用余额（三）交易流程3、标的证券保证金比例与折算率的关系标的证券折算率越高（股票质量好

8、），保证金比例越低，投资者可以借更多的资金或证券。标的证券保证金比例的计算采用以下方式：1+5