国际比较视角下我国财险市场增长趋势研究

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1、国际比较视角下我国财险市场增长趋势研究(上)2016-01-06财产保险在经济建设、科技进步、民生安定等方面发挥着稳定器的功能。改革开放以来,屮国财产保险市场迅速扩张，保费收入从1980年的3.1亿元迅速增长到2014年的7203亿元，增幅超过2300倍，在全球位列第五。财产保险公司的数量也由1980年的一家独人发展到2014年的65家，市场竞争LI趋激烈，险种口益丰富，保险服务质最也在不断提高。但纵观中国财险市场30余年的发展，每年保费增长率波动性很大，这在一定程度上会动摇人们对市场发展前最的信心，不利于财险功能的充分发

2、挥和财险市场的健康发展。因此，客观预测并正确认识屮国财险市场的增长趋势十分重要，这将为保险监管机构规划财险市场发展方向捉供理论依据，为财险公司制定公司发展战略捉供参考，从而促进市场稳步有序发展。0前国内对财险市场增长的影响因素以及貝体增长趋势的实证研究非常少，本文将根据财险市场发展特点，选取有代衣性影响因素，构建面板模型，利用2000-2013年全球国家面板数据和中国省际面板数据，将全球70个国家和中国31个省市区分别进行分组，测算出各个经济发展水平地区的财险市场增长弹性，比较全球和屮国财险市场的增长路径，剖析我国财险市场

3、增长波动的原因，并预测市场未來发展趋势。一、文献综述国外有关财险市场增长的研究主耍是利川多个国家和地区的数据分析影响保险增长的因素。Beenstock等(1988)通过对12个工业化国家1970—1981年的截面数据进行分析，得出人均非寿险保费•人均GDP呈非线性关系的结论叫0utreville(1990)以55个发展屮国家1983-1984年的数据为样木，通过构建非寿险盂求模型进行实证检验，发现非寿险同经济增长之间存在正相关，即GDP每增长1%带来超过1%的非寿险需求增长⑵Browne等(2000)选取OECD国家198

4、6—1993年的数据，检验发现非寿险需求与收入水平呈正相关t3]oWard和Zurbruegg(2000)运用VAR模型，対9个OECD国家1961—1996年间的保险市场发展与经济增长的关系进行了协整检验和格兰杰因果检验，发现不同国家Z间这两者的相关性存在很大差界，-•些国家经济增长是保险业发展的原因，但在另一些国家则相反，这与该国家的经济环境、制度环境以及宗教文化密切相关⑷。Enz(2000)构建了描绘保险深度和人均GDP长期关系的logistic理论模型，根据该模型绘制的Illi线呈S型，反映出一国的保险需求收入弹性

5、不会随着经济增长而不断变大，而是会在人均GDP达到一定程度之后，逐步变小⑸。Esho等(2004)利川格兰杰因果检验和固定效应模型以及GMM估计方法对44个国家1984—1998年间的财产保险消费与经济增长的关系进行了实证检验，得出保险需求与经济增长正相关的结论⑹。Kugler和Ofoghi(2005)对英国1966—2003年的数据进行实证检验发现无论是长期还是短期，英国的保险市场规模增长率与木国GDP增长率具有明显的相关性⑺。国内的学者如卓志(2001)、吴江鸣(2003)、曹乾(2006)、胡宏兵(2010)朱铭來(

6、2012)等所做的研究都验证了经济增长对保险需求的积极影响[8]t9J[10K，1]tl2]o徐为山和吴坚隽(2006)通过对全球78个国家和地区寿险和非寿险的边际消费倾向的统计，发现经济增长与边际保险消费倾向存在“倒U型”关系，且经济增长对寿险的引致效应要高于非寿问。肖志光(2007)对保险需求影响因素进行了梳理，在此基础上，比较了OECD国家以及屮国的保险需求弹性,发现各地区保险市场发展水平并不会随着经济的发展而必然趋同，且保险市场环境是导致保险市场区域发展差杲的重耍因素冋。沈坤荣和魏锋(2010)按人均GDP将所有省

7、份分成3组,利用FGLS估计方法，检验保险市场发展与经济增长Z间的非线性关系，发现在不同经济发展水平下，保险市场发展与经济增长之间存在不同关系上述国内外文献所做的研究有三个特点：第一，国外学者人多数以全球财险市场或是发达国家财险市场作为研究对象，但对小国财险市场的研究儿乎没有；第二，国内研究主要集中在经济增长对财险市场发展的影响分析上，涉及其他因索的很少，检验模型的构建也比较简单；第三，对国內财险市场区域差杲分析也主耍是针对财险市场发展和经济增长的关系，而没冇对未來发展的趋势作出判断。因此，木文在借鉴上述文献的基础上，着眼

8、于影响财险市场的重要因素，借助血板数据模型，基于国际比较的视角，在国际和国内不同经济发展水平下，对财险市场增长情况进行实证检验和比较分析，目的是发现国内财险市场增长存在的问题，并预测市场走势。二、模型和数据(一)模型构建构建财险市场增长的回归模型关键在于选取合适的变量。Zietz(2003).Husso