《现金流量表分析》PPT课件

《《现金流量表分析》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、现金流量表分析现金流量表分析的方法现金流量表的结构分析结构分析可分为两个方面：（1）分析企业现金流量净额的构成情况，即经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量净额。通过这方面的分析，可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素。（2）分析经营活动、投资活动和筹资活动三项现金流量中个具体现金流入和流出项目占全部现金流入量和流出量的比重。通过分析，可以得出现金流量的主要来源和去向。现金流量表的对比分析主要是指净利润与经营活动产生的现金流量净额之间的分析。通过现金流量表的对比分析，可以使我们了解企业管理层进行会计选择的意图，防止企业因操纵利润而给

2、报表使用者带来的误导。还可以正确评价企业的盈利能力，这比仅仅从利润表中评估企业盈利能力要可靠得多。现金流量表的结合分析主要是对投资活动和筹资活动的结合分析。一方面，要分析长期投资活动流出的现金流量是否与长期筹资活动流入的现金流量相匹配。另一方面，是要分析短期投资活动流出的现金流量是否与短期筹资活动流入的现金流量相匹配。现金流量表的比率分析主要是通过相关比率分析了解企业的投资回报、支付能力、再投资能力等。现金流量表分析的内容分析企业投资回报率有关指标为：（1）现金回收额（2）现金回收率分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率分析

3、经营活动现金净流量存在的问题主要从以下三方面进行：（1）分析经营活动现金净流量是否正常（2）分析现金购销比率是否正常（3）分析营业现金回笼率是否正常（4）支付给职工的现金比率是否正常分析企业固定付现费用的支付能力通过固定付现费用支付能力比率分析分析企业资金来源比例和再投资能力（1）分析企业自有资金来源（2）分析企业借入资金来源（3）分析借入资金来源比率（4）分析自有投资资金来源比率实例分析：以首钢为例2011年和2010年首钢现金流量表分析：以2011年为例现金流入分析:现金流入相比比上年减少17,202,505,984.79元，主要原因为：销

4、售现金流减少18355385926.65元。销售现金流入减少与公司主营业务销售量减少有关。注意其中收到其他与经营活动有关的现金大幅增加。现金流出分析：现金流出相比第二季度减少16,084,556,430.74元。总的来说，与去年相比,公司的购买原材料和服务的现金支出减少，销售收入减少，公司现金量减少，利润增减少。这说明，公司营业现金净流量对销售收入和主营业务利润相当敏感，销售收入和主营业务利润的增加转化成营业现金净流量的大幅减少。结合现金流量表来看，营业现金净流量呈递减的趋势，这表明，首钢没有很好的控制住利润增加对营业现金净流量的影响对经营活动

5、、筹资活动、投资活动分析（1）经营活动产生的现金流量净额为负，则意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足以支付因经营活动而引起的货币流出。（2）投资活动产生的现金净流量也为负，则表明投资活动处于投资时期，需投入现金。所需资金“缺口”应该这样解决。①消耗企业现存的货币积累；②挤占本来用于经营活动的现金；③利用经营活动积累的现金进行补充；④进行额外贷款融资；⑤通过权益资本来满足需求。（3）筹资活动产生的现金净流量小于零，则表明企业处于资金偿还期或支付了可观的股利。1、分析企业投资回报率现金回收额现金回收额=经营活动现金流量-偿付利息

6、支付的现金=-729819533.84—502538941.72=-1232358475.562、分析企业短期偿债能力流动比率=流动资产/流动负债=4333983950.78/4836874513.53=0.9<2流动比率远远低于2，表示企业的短期偿债能力较差速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债=2791451920.46/4836874513.53=0.58<1速动比率远小于1，进一步说明企业有较差的短期偿债能力现金流动负债比率=现金及现金等价物/流动负债=1298236005.91/4836874513.53=0.27

7、公司年末现金流动负债比率比年初现金流动负债比率下降，这种变化表明企业的直接支付能力下降。与钢铁行业的同类企业相比较，企业的现金比率较差。需要扩大销售加快资金快速周转及减少现金股利的发放来改善现状。3、经营活动现金净流量存在的问题（1）分析经营活动净流量是否正常在正常情况下，经营活动现金净流量应大于财务费用、本期折旧、无形资产摊销、递延资产摊销与待摊费用之和。如果经营活动现金流量小于上述费用之和，则表明该企业为亏损企业。费用之和=193900776.16+424503330.01+7599268.82+2990095.97=628993470.9

8、6企业经营活动现金净流量为负，企业在2011年度亏损（2）分析现金购销比率是否正常现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收回的现金