兄弟分行成功案例经验分享PPT课件

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1、成功案例经验分享投资银行部2015年1月——私募型企业资产证券化、合伙企业份额/有限责任公司股权投资类型业务目录二、合伙企业份额/有限责任公司股权投资类型业务一、私募型企业资产证券化定义：私募型企业资产证券化类型业务，是指企业/融资人/原始权益人将可产生稳定现金流的财产权利或财产作为基础资产，转让给交行指定的第三方合作机构，按约定归集现金流，并按约定支付投资收益或回购基础资产的业务。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。中央财政税费转移支付返还、补贴收入景点等的收费权：收费权应合法有效且可办理登记）基础设施和公用设

2、施的收费权：如铁路、公路、机场、地铁、公交、水电煤、通信（电视、电话、移动通信、网络等私募型企业资产证券化盘活存量资产，使用客户专项现金流或现有资产溢价部分在合理范围内再次进行融资，提高资产使用效率；1使用证券化手段将具有可产生稳定现金流的财产权利或财产证券化，给予客户资产明确估值，丰富企业的融资渠道；2公开市场的资产证券化审批流程长，监管规则繁，涉及中介机构多，证券化产品销售难，但是采用我行私募型企业资产证券化进行融资将不会出现上述问题。3私募型企业资产证券化融资期限长、金额大，较客户进行的传统贷款甚至直接融资工具均有优势。4对客户的优势私募型企业资产证

3、券化具有符合条件基础资产的客户大都是在某些行业具有特许经营权、或是具有垄断地位的大中型客户，通过此产品可捆绑客户核心资产，深化与客户合作，可撬动债券承销业务、股权融资业务、资本市场业务等诸多投资银行业务机会；1私募型企业资产证券化业务融资金额大、融资期限长，可为经营单位带来稳定的存款及中间业务收入；2通过对接基础资产，可深化与政府等职能部门的联系、合作，为地方政府、国企提供创新性的融资手段，树立交行创新的品牌效应。3对我行的优势私募型企业资产证券化1.融资人/原始权益人在交行的PD评级为1-7级。2.基础资产应为融资人/原始权益人自身合法持有、且权属明确、

4、可以产生稳定现金流的财产权利或者财产。3.基础资产真实、合法、有效，不存在限制其转让的情形或可依法解除，不存在任何影响该项非信贷业务融资及还款的其他情形。基础资产应已产生实际现金流，且时间不短于1年；同时在融资期限内基础资产应可产生稳定可回收的现金流。4.如法律法规规定基础资产转让应当办理批准、登记手续的，应当依法办理。5.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制；或者可以通过相应的安排和设计，消除基础资产相关担保和其他权利限制带来的不利影响。作为基础资产的收费权不存在已创设出收益权并转让给其他机构的情形。6.业务期限原则上不超过5年；融资金额

5、本息上限为交行评估认可的基础资产在业务期限内所能够产生现金流的80%、扣减基础资产所对应已有债务在业务期限内还本付息金额后的余值。且融资金额原则上不超过融资人/原始权益人的净资产。详细要求请逐项对比《交通银行理财对接投行类资产非信贷业务管理办法》（交银办[2014]455号）、《交通银行信托受益权、证券（基金）公司资产管理计划投资投行类资产非信贷业务管理办法》（交银办[2014]454号）。私募型企业资产证券化目录二、合伙企业份额/有限责任公司股权投资类型业务一、私募型企业资产证券化定义：合伙企业份额/有限责任公司股权投资类型业务，指融资人以满足合法的投融

6、资需求为目的新设/增资合伙企业或有限责任公司，理财资金以合规方式投资对接相关合伙企业份额或有限责任公司股权，融资人按约定到期回购。目标客户：具有较强的综合还款能力，自身资金具有充足的回购能力的客户，地方优质大型企业及其子公司。业务优势（一）给客户解决的问题1、能够一次性满足客户较大金额的融资需求，同时属于股权融资，优化债务结构。2、契合目前广西各地市政府成立产业基金后募集资金的需求。3、具有资金杠杆效用。政府或企业可以以10%的劣后资金撬动90%的募集资金作为项目资本金，同时撬动相应的银行融资。（二）我行的收益密切与政府的关系，在优质项目选择上具有先发优势

7、。中收、存款等收益较高。合伙企业份额/有限责任公司股权投资类型业务1.融资人应为交行优质客户，PD评级为1-6级（含），原则上应为所属行业第一层级的央企、地方优质大型企业及其子公司。2.融资人综合还款能力强，在合伙企业/有限责任公司所投资项目未如期实现效益情况下，依托自身资金仍具有充足的溢价回购能力，可确保全额偿付融资。3.融资人能够根据交行要求提供有效的担保、抵质押。4.合伙企业/有限责任公司组建/增资合法合规，融资人及各相关参与方已就股权出资、股权回购、项目投资等履行必要的内外部审批手续，并取得必要的地方及国家主管部门、国资部门的批复（如需）。5.交行

8、认为必要时，应由交行认可的律师事务所对相关当事人及融资的真实性、合