组合投资的风险与收益及其MATLAB的实现

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1、2015届毕业论文股票组合投资的风险与收益及其MATLAB的实现院、部：计算机与信息科学学院学生姓名：贾瑜指导教师：桂友武职称副教授专业：信息与计算科学班级：信本1102完成时间：2015-6摘要随着经济的发展，越来越多的投资者开始将闲置资金投入股票市场，如何科学地在可接受的风险水平下获取收益成为投资者迫切需要解决的问题，由于中小投资者资金投入有限，将有限的投资额有效地分配到不同的股票以降低风险显得尤为重要。俗语中有句话讲到，鸡蛋不能放在一个篮子里，这句话的内涵就是投资组合。对于投资者而言，股票投资作为一种增加收益的方法也存在着一定的风

2、险，因此如何合理的利用股票投资组合方案来降低投资中面临的风险是十分有必要的。本文是探索给予一定量资本情况下，要使收入达到一定比例，如何获得最优组合的投资方法。本文以马科维茨投资组合理论为主结合动态规划内容，当投资者要求满足投资组合的风险降到最低，同时就需要用关联关系的达到最小，因此可以采用二次规划和动态规划来解决问题，并确定使用MATLAB的编程求解。关键词：股票投资组合；投资组合的风险收益ABSTRACTIntoday'smarkethasbecomeincreasinglyfiercecompetition,manyinvestor

3、sinexploreanewwaytoreducethemanagementrisk,seekamorestableincome.WithheconstantimprovementofstocktradingdevelopmentinChina,theconceptofthenvestorsareengagedinstockinvestmentshowmaturegradually,andthecombinationofstockinvestmentinthestockmarketinvestmentasakindofeffective

4、method.ManycountriesinEuropeandinstockinvestmentmarketisnowtheimportantoneseatandhaveaverybroadapplication.AlthoughatpresentthedevelopmentofChinesestockmarketisnotveryperfect,butthoseclassicforeignstockportfoliotheoryandinvestmentstrategycangivealotofreference,sothataser

5、iesofproblemsweneedtocomeupwithamorepracticalmethodtosolve,canprovideamorepowerfulinvestorsinthestockinvestmentofourcountry'shelp.Studygiventothemodelandcapital,tomeetacertainpercentageoftheirincome,maketheriskasfaraspossiblethewaytothesmallestoftheoptimalportfolio.UseMa

6、rkowitzputforwardthebasicframeworkofportfolio,andreasonableimprovementontheoriginalcontent.AccordingtotheconceptofMarkowitzportfolio,tominimizetheportfoliorisk,inadditiontodiversificationindifferentprojects,stillshouldchooselowcorrelationcoefficientrelatedinvestmentproje

7、cts,usingquadraticprogrammingtosolvetheproblem,andusedMATLABprogrammingmodel.KeywordsEnterprisestockportfolio;Portfolioriskandreturn目录1股票相关知识及MATLAB简介11.1股票的基本概念11.2股票的基本特征11.3股票分类11.4股票术语21.5投资者入市注意事项21.6MATLAB简介32组合投资基本介绍42.1研究背景42.2研究意义52.3研究目的52.4应用方向63组合投资理论与动态规划介绍8

8、3.1股票投资组合理论83.2马科维茨理论83.3均值—方差模型133.4马科维茨投资组合风险的计算方法153.5动态规划方法154组合投资的实例与分析174.1动态规划实例分析174.2马科维茨理论实例分