证券公司谋划题目分析论文

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1、证券公司谋划题目分析论文内容提要：本文重要对质券公司构造结构的相干题冃举行了研究，得出了几多结论与政策提倡。全文分三个部分，分别是中外合资证券公司的有关题目；综合类证券公司的内部构造结构；金融证券团体与凭据业务分另外子公司。第一部分研究了屮外合资证券公司的种别题口和设立审批题目。从中外合资证券公司的业务领域看，将其归类于综合类证券公司是较为适当的。我国证券法只分别了擄客类证券公司和综合类证券公司，重要依据是公司的业务领域。中外合资证券公司虽然不能举行A股的交易，但可以举行承销，以及从事B股、H股、政府和公司债券的承销和交易，业务领域要宏大于羯客类公司，很显然将其

2、划归为综合类券商是适当的。搪塞中外合资证券公司的审批，笔者提倡接纳允许制。第二部分研究了综合类证券公司的内部构造结构题目。随着证券公司业务的生长、地域上的扩张、危害控制的需要，证券公司的内部构造结构日益庞大化。与此同时，出现了决策屈从低、机构重叠、危害控制不力等题目。因此研究证券公司的内部构造结构，搪塞完满构造结构，解决构造结构困难有重要意义。首先研究了管理学意义上的构造结构的演变和优化。相比阐发了直线职能制、奇迹部制、矩阵结构、多维制结构的上风与缺陷。然后团结基本的管理理论对质券公司的奇迹部制的优化题冃举行了阐发。其中视察了中金公司的奇迹部制的案例，说明确奇迹

3、部制搪塞证券公TT］在专业化和危害控制方而的上风。同时，阐发了现行证券公司奇迹部制的两大题目：个人主义和前配景脱离。着末，提出议决权力进一步疏散化和配景职能的捏造化来解决证券公司奇迹部制的题目，实现证券公司奇迹部制的优化。综合类券商的地域管理总部题目是一个随着管理半径的扩大而孕育发生的。笔者提出了“升级”和“降级”的两种思绪，来解决地域管理总部的设置题目。即议决提升管理总部为分公司的措施，使其成为不具法人资格的地域性分支机构；另一方面，议决将其转为代表处，将一些业务职能转移给各奇迹部，而只生存行政事件性的管理职能。危害管理是证券公司谋划中的重要题目。本文先容了美

4、国投资银行在危害管理的构造结构方面的作法。第三部分，重要阐发金融证券团体和子公司制。首先叙述了今世投资银行接纳的构造结构情势的金融证券团体的情势。并阐发了证券公司的内部构造结构——奇迹部制同金融证券团体的内在讨论。其次，对质券公司团体化下的相干立法题目举行了阐发。再次，对金融证券团体内部的母子公司之间的业务讨论举行了研究。在各项证券业务内在讨论的基础上，提出了在立法上答应许专业化的子公司可从事相干的其他证券业务的提倡。第四，阐发了同证券公司合并重组有关的题目。着末，阐发了除团体化以外的其他的证券公司的构造结构情势，提出了立法上答应许证券公司自由选择构造结构情势的

5、提倡。正文：证券公司的构造结构决泄于证券公司的生长战略，同时又受到现有执法框架的束缚。在即将加入WTO的形势下，我国的证券业面临对外资开放和自身进一步生长的题目。一方面，我国现有的证券公司将会受到外洋投资银行的寻衅，证券公司自身怎样生长壮大，在构造结构方面怎样与生长相顺应是一个广泛题目；另一方面，组建中外合资的证券公司也是证券业对外开放的重要内容，中外合资证券公司接纳什么样的构造结构情势？它同现有的证券公司在构造结构方面是一个什么样的关连？这些都是值得研究的紧迫题冃。现在，证券监禁部分止在起草和修改《证券公司管理措施》、《证券业务部管理措施》和《中外介资证券公司

6、管理措施》。这些规则对质券公司的管理的重要内容之一，即是证券公］d的构造结构题口。这里对质券公司构造结构的有关题口举行阐发，盼望对有关立法事情有所资助。一.屮外合资证券公司的有关题口1•中外合资证券公司的种别题冃凭据中美、中欧签署的关于中国加入WTO减让条款，在中国加入后3年内，容许外国证券公司设立合营公司，外资比例不凌驾1/3O合营公司可以欠亨过中方中介，从事A股的承销，B股和H股、政府和公司债券的承销和交易。这意味着，从合营公司的业务领域来看，将差界于我国现有的执法对综合类证券公司和擄客类证券公司的业务划定。《证券法》第119条划定，国家对质券公司实验分类管

7、理，分为综合类证券公司和揃客类证券公司，并由国务院证券监视管理机构凭据其分类发表业务允许证。从中外合营证券公司的业务领域看，难以确定其分类与归属。笔者以为，应当将中外合营证券公司归类为综合类证券公司。重要有以下理由。《证券法》搪塞综合类证券公司和揭客类证券公司的分别，重要依据两点，一是资本金规模，综合类最低为五亿元人民币，擄客类最低为五万万元人民币。二是业务领域，揭客类证券公司只能够从事擄客业务，且公词名称屮必须包罗“捎客”字样。而综合类证券公司可从事拥客、承销、自营等多种业务。从业务领域来看，是否只从事证券期客业务是区分综合类证券公司和擄客类证券公司的重要尺度

8、。从中外合营证券公司的业