商业银行混业经营策略

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1、商业银行混业经营策略摘要：金融国际化、金融信息化和金融自由化的发展是国际经济一体化以及信息经济发展的客观结果，伴随着这些客观结果连同金融创新与金融监管体制的改革，金融混业经营已在世界范围内形成一种趋势，这也是中国金融改革的最终目标Z-O本文从国际金融业经营模式发展历程岀发，结合我国金融环境现状，进行分析对比并提出了对我国金融业经营模式发展方向的思考。关键字：商业银行分业经营混业经营一、我国银行实行分业制的历史原因分析1993年以前，中国实行的是混业经营，商业银行是中国证券市场创立之初的主要参与者Z-o1980年国务院下达了《关于推动经济联合的暂时规定＞＞,提岀“银行要试办各种信托业务”

2、，同年屮国人民银行下达了《关于积极开办信托业务的通知＞＞。各家银行陆续以全资或参股形式开办了大量金融信托机构。1990年和1991年，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。银行在证券市场形成的过程中发挥了巨大作用，表现在资金、技术、人员和组织管理的支持。商业银行参与证券业务的主要形式是建立全资或参股的证券公司或信托投资公司证券部，从事的主要业务是金业证券的发行、代理买卖和自营。1992年下半年开始，社会上出现了房地产热和证券投资热，银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场，导致了金融秩序的混乱，因而从1993年7月开始大力整顿金融秩序。首先在1991年11月通过的，〈〈中共中央关于建

3、立社会主义市场经济体制若干问题的决定＞＞小提出，“银行业与证券业实行分业管理”；随后，1993年12月《国务院关于金融休制改革的决定＞＞屮提出了具体的规定“国有商业银行不得对非金融企业投资”，国有商业银行“在人财物等方面与保险业信托业和证券业脱钩，实行分业经营1995年5月10日通过的中华人民共和国商业银行法对此作了更具体而完备的规定。资料搜集和实际调查的结果表明，屮国实行分业经营的主要缘由，来自于1993年之前混业经营实践给金融体系带来的危害。自九十年代证券市场形成发展以來，银行体系中出现了较为严重的资金运用问题，即和当一部分银行通过其全资或参股的证券公司、信托投资公司，将信贷资金和

4、同业拆借资金挪用，投放到证券市场或房地产市场，造成了一系列不良影响，增大了银行的经营风险，助长了投机行为和泡沫经济，增大了金融监管的难度，助长混乱不当行为，影响银行信誉和形象。但造成危害的关键原因并不是商业银行从事投资银行业务，而是商业银行利用其从事证券业务的机构进行的信贷资金、同业拆借资金转移投机。二.国际银行经营制度对我国银行的影响早期的经营模式是自然分离的，到19世纪末20世纪初，随着证券市场口益繁荣和膨胀，证券市场上的投资、投机、包销等经济活动空前活跃，商业银行与投资银行各口凭借雄厚的资金实力大量地向对方行业扩张业务，这是金融业最初的混业经营。但1929-1933年经济危机的爆

5、发使商业银行、投资银行混业的弊端暴露无遗。美国政府为了加强对资木市场的控制，于1933年通过了《格拉斯一斯蒂格尔法案》，严格限制商业银行和投资银行的业务界限。随后，许多国家也纷纷效仿，形成了四方金融分业经营的格局。20世纪末随着科技进步与世界金融市场的不断发展，促使各种金融衍生工具创新推陈出新，金融业Z间的渗透融合力度逐步加强，原來的分业经营与监管的机制阻碍了金融业务创新和服务效率的提高，于是出现了世界范围内的银行从分业经营向混业经营方向发展的趋势，国际银行业的发展进入了新的时期。在金融口由化的冲击下，金融创新层出不穷，金融监管逐渐放松，各种金融机构之间业务相互交叉和渗透。西方国家的银

6、行业又逐渐向全能银行演变。它也深刻影响了我国银行发展的走向。此时中国银行的分业经营面临着巨大的挑战。一方面，国内银行业的风险增加，经营效益下降，竞争能力羌。由于证券市场的发展，直接融资渠道增加，银行优质客户丢失，盈利能力下降，同业竞争加剧。也涌现出了一些混业经营的金融创新产品，像存折炒股、银行资产证券化、保险资金入市等。银行业本身产生了摆脱分业经营束缚的要求。另一方面，加入WTO以后，外资银行的进入对中资银行形成了巨大的竞争压力。其业务涉及银行、保险、证券、信托等多个领域。资金实力雄厚，管理经验丰富，人才储备全面，服务产品齐全,创新能力强，具冇许多屮资银行短期内无法比拟的优势。这也耍求

7、国内商业银行加大发展混业经营的步伐，增强竞争力。因而，如何走中国式的、以分业经营为原则的混业经营之路就提上了日程。银行混业经营的迅速发展冇其内在的必然性：首先，激烈的市场竞争促使各金融机构努力拓宽a己的服务领域和提供更便捷的服务手段，各金融机构有实现相互融合的强烈利润动机，现代通讯和计算机技术的高速发展为这一融合及通过融合降低成本提供了技术保障和物质支持；其次，资本市场快速发展，传统的商业银行服务业已经无法适应金融市场发展的新需求，必须做出调整