银行业同业业务发展及其风险防范

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1、银行业同业业务发展及其风险防范银行业同业业务发展及其风险防范近十年来，随着我国各层级金融市场的发展，商业银行所处的经济金融环境发生客观变化以及金融创新的层出不穷，我国商业银行资产负债结构一大变动特征就是同业业务的迅速增长，尤其是在2010年后，银行间同业业务更是呈现了加速发展的势头。同业业务的快速发展对商业银行利润的贡献明显提高，加强金融同业间的合作，有利于实现优势互补和资源共享，是银行提高市场竞争力的一个有效途径,已成为各银行业务中不可或缺的组成部分，但是，同业业务在快速发展的过程屮，一系列的风险和问题也随之暴露，一定程度上对于宏观调控和金融体系稳定产生了不利影响，其发展动向和对于其的审

2、慎监管值得关注和进一步研究。一、同业业务快速发展的原因所谓商业银行同业业务，简言之就是商业银行与其他金融同业之间的资金融通业务，在以往体现在资金的结算、拆借和存放，因此，同业业务初始存在的价值是调节银行之间的资金头寸以缓解临时流动性问题，但随着该业务的发展，现阶段的同业业务除了实现资金调节的用途外，更多的是指多个金融机构通过某种特定的交易结构，以达到向客户融资以及资产出表为目的的业务，应该说，同业业务特征的变化有着多方面的原因，一系列的经济金融客观环境的变化也造就了同业业务快速发展的环境和基础，总体而言，近年来同业业务快速发展的原因主耍有以下几点：一是利率市场化过程中为商业银行提供了套利空

3、间。二是金融机构的多样化的经营的差异性催生了同业业务需求。三是金融市场的建设和完善为同业业务提供了市场基础。但是，笔者认为，上述三点原因并不是近年来银行业同业业务发展的主要原因，准确的说只能称为同业业务快速发展的基础条件，而同业业务的“蓬勃”发展，最为主要的原因是银行业对信贷资产的渴望，更直接的说是对各类考核压力导致对利润的极力渴求。前些年，为确保国家宏观经济平稳发展，中央实行了积极的财政政策和稳健的货币政策，各金融机构由于信贷规模控制，在信贷资源有限的前提下，其资产出表、表外融资腾挪信贷资产的需求强烈，这一方面可以腾出更多的额度发放贷款，另一方面还可缓解贷存比压力。同时按照有关政策规定，

4、贷款资产在计算商业银行加权风险资产时，风险权重为100%,而同业业务的权重仅为20%〜25%,导致银行业变相通过同业业务为工商企业发放非标准化债权，将本应山用丁商企业额度转换为山用同业的额度。因此，相较于贷款而言，同业业务大规模减少风险资产占用，有助于缓解巴塞尔协议对于商业银行资本的要求，因此商业银行利用同业业务放大资木杠杆，获取单位资木下更多利润的动机非常强。近年来，同业业务发展品种层出不穷，创新的形式花样不断翻新，通过梳理，以前银行业做过的和现在还在做的主流业务包括以下的儿种:一是银信理财合作，即商业银行负责筹集理财资金，然后以单一委托人的身份将理财资金委托给信托公司管理和经营。二是票

5、据信托，指商业银行将已贴现的未到期的银行承兑票据，以约定的利率转让给特定的信托计划。三是同业代付，指一家银行代替另一家银行来兑现信用承诺。四是票据买入返售，指银行按返售协议约定先买入，再按固定价格返售票据的活动。五是信托受益权买入返售，信托受益权买入返售业务，指的是买入返售方与资金需求方签订协议，现在买入信托受益权，同时在规定吋间由资金需求方赎回的业务。六是同业应收账款投资，同业应收账款投资同信托受益权买入返售有相似Z处，出资方银行将同业或自有资金通过信托计划投向非标资产，与买入返售不同的是，协议并未规定必须在到期前回购。七是委托定向投资，是从同业拆借或存放资金入手、利用拆入资金形成的同业

6、存单，实现非标出表的目标。二、同业业务发展的特征和问题经过对近年來同业业务发展历程的梳理，银行业同业业务发展的创新存在以下的特征，在发展过程中亦存在许多需要关注的问题。（一）银行业同业业务具有监管套利特征近年来，银行业同业业务变化较大，并且这种变化是行业性的，目前，同业部门已经从流动性补充部门演变为商业银行重要的利润中心，利息收入和中间业务收入同步增长且规模逐年上升，从二线前台部门部门变为一线重要部门，所从事的业务已由拆借、存放和票据等传统业务，发展到买入返售、信托受益权等类贷款融资业务，业务晶种的快速发展显示出同业业务始终处在目前创新的前沿，一定程度上领先于监管并呈现监管套利特征，形成到

7、监管套利到监管规范到再套利再规范的循环。（二）银行业同业发展具有综合性、交叉性以及复杂性的特征如前所述，和传统的银行业同业业务相比，国内银行业同业业务的业务晶种发展较快，品种较多，且产品的结构日趋复杂，参与的机构更为广泛，银行业同业合作机构已扩展至保险、证券、信托、基金子公司、私募等，依附于业务链条上各家机构往往均在异地，以便增加监管的成本，同业业务发展具有综合性、交叉性和复杂性的特征。正是基于此种业务特征，同业业务的风