计量技术操盘策略

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1、《计量技术操盘策略》目录▼谢辞前言第-•篇增进技术交易的结构性某础1、计量交易简介2、统计学简介3、建构交易策略4、评佔交易策略绩效5、投资组合绩效6、参数最佳化程序&过滤交易讯号第二篇运用计屋技巧，建构交易程式7、检视H前可供运用的策略&进场、出场与滤网的新观念9、一些新市场10、投资S&P50011.资金管理新技巧12.解决交易拼图结论参考书H刖S深入观察当今顶尖的技术交易系统，告诉你如何把它们纳入你个人的交易系统内。并配合先进科技与历史资料，让技术分析者能够凭借肓觉控制交易结果而迅速认赔，让获利持续发展。本书探讨冃前最常川的一些冇效系统，告诉你如何

2、运川计量方法的优点，捉升进场与出场的时效与风险管理。本书主要内容如下：♦如何建构、测试与运用交易系统。♦介绍最常用的交易系统，并列举其历史检定绩效。♦根据最佳信用扩张程度执行资金管理的方法。木书准备探讨计量交易策略对于市场时效拿捏的能力。计量交易策略结合了技术分析打统计分析，藉以产定买卖讯号。这些讯号来自于价格型态，或来H于市场价格构成的某种指针的复朵读数。交易策略设定之后，我们利用历史资料检定（测试）其绩效，藉以确认交易策略是否冇效。绩效经过检定z后，我们挑选一些市场实际进行交易。操作分散性的投资组合,可以衣特定期望报酬水准下，尽最降低风险。发展观念，

3、测试历史绩效，然后挑选市场进行交易，这是有效整合交易策略的少数几种技巧。虽然有不少书籍曾经谈到上述发展程序的某些领域，但我相信本书是触及交易程序所有层面的笫一本专门著述。木书特色：◎本书主题是发展有关金融资产买、卖的交易策略，同吋管理这些部位的风险。◎探讨计量交易策略对于市场时效拿捏的能力。◎木书的论点都何历经时间考验的统计数据作为证据，并以图表说明实际操作绩效。◎本书准备回答的问题，冃的在于增进对市场行为的了解，并利川这些信息提升投资或交易的获利能力。1•交易策略七种策略交易策略包括常用的7种:■I通道突破■I两条移动平均线穿越■I动能■I价格波动率突

4、破■I随机指标■IRSI■IMACD十一种新交易技巧■I凯斯特纳移动平均系统、■I第二阶突破、■I柱状图折返■I背离指数■I移动平均汇合方法、■I常态化包络指标、■I多匝进场摆荡指标系统■I调整型随机指标、■I三连发■I成交最反转策略、■I赛塔支撑/压力策略作者用来衡量系统绩效的指标主要是两个：夏普率与K比率夏普率是由诺贝尔奖得匸威廉夏普提出，也是资金管理产业的标准衡最指标。计算公式夏普率=（平均报酬率/报酬率标准差）X期间调整因子分子部分，计算每犬、每周或每月报酬率的平均数。对于特定期间的报酬率，还必须减去无风险工具（例如国库券）的报酬率。分母部分一也

5、是这个公式的风险部分一则是报酬率的标准差。如果某个策略的交易结果经常大赚、大赔，则报酬率分配的标准差就会很大，因此也属于高风险策略。反之，如果报酬率都紧围绕在平均数附近，报酬率标准茅就会很小，策略的风险程度也较低。所得的商还要乘以期间调整因子，后者年度期间的平方根。如果夏普率采用每天报酬率，期间调整因子就是252（-年的交易天数）的平方根，才能转换为年度化夏普率。同理,如果夏普率采用每月的报酬率，期间调整因子就是12的平方根。经过期间调整为为年度化夏普率Z后，才能比较不同测试期间长度的两种策略。夏普率没有基准点，因此其人小木身没有意义，只有在与其他组合的

6、比较屮才有价值。夏普率越人，说明投资单位风险所获得的风险冋报越高。关于K比率，描述稍复杂，在此只简单一提。K比率没有单位，可以用来比较不同市场与不同测试期间的策略绩效。玉米期货的每周绩效，可以与IBM短线交易绩效互相比较。另外，作者还捉到基准策略比较。关于交易策略的绩效衡量，除了采用夏普率与K比率之外，评估其他新想法时需要既有策略作为评估基准。通道突破少移动平均穿越系统是目前使用最普遍的策略，《常用交易策略比较》一书曾提到，绝大多数新策略的表现，都远远不如授简单的通道突破与移动平均穿越系统。（呵呵，各位可以尝试把这两套方法的精义纳入白己的交易系统屮）因此

7、，当我们测试任何新构想吋，都与这两种策略互做比较。关于通道突破系统，我们采用下列法则：建立多头部位：如果今天的收盘价是最近四十天的最高收盘价；结朿多头部位：如果今天的收盘价是最近二十天的最低收盘价；建立空头部位：如果今天的收盘价是最近四十天的最低收盘价；结束空头部位：如果今犬的收盘价是最近二十犬的最高收盘价；移动平均穿越系统也采用类似参数：进场做多：如果I•天收盘价移动平均线向上穿越四十天收盘价移动平均线；进场放空:如果十天收盘价移动平均线向下穿越四十天收盘价移动平均线；这两套系统是我们评佔其他策略的棊准。每种策略都针对29种期货市场与34支股票市场进行

8、测试（包括外汇、利率、股指、金属、能源、谷物、肉类、软性；股票包括能源、工业、消