财务分析各项指标

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1、一、短期偿债能力分析1.营运资木=流动资产一流动负债……短期偿债能力2.流动比率=流动资产十流动负债……短期偿债能力2：1CR3.速动比率=（流动资产一存货）宇流动负债——短期偿债能力1：1（及时变现短期偿债能力）QR4.保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）十流动负债5.现金比率=（货币资金+短期投资净额）m流动负债二、长期偿债能力分析1.资产负债率=（负债总额于资产总额）X100%2.①产权比率=（负债总额4•所冇者权益总额）x100%②产权比率=资产负债率三（1一资产负债率）3.有形净值债务率=［负债总额m（股东权益一无形资产净值）］X100%4.利息偿付倍数

2、=息税询利润■利息费用其中：息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用5.长期债务与营运资本比率=长期债务宁（流动资产一流动负债）6.①固定支出偿付倍数=（税前利润+固定支出）十固定支出②固定支岀偿付倍数=（息税前利润+租赁费中的利息费丿u）m［利息费川+租赁费中的利息费川+优先股股息m（1—所得税税率）］三、资产运用效率分析1•总资产周转率=主营业务收入m总资产平均余额其中：总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）^2总资产周转天数=计算期天数m总资产周转率2.流动资产周转率=主营业务收入m流动资产平均余额其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）-r2

3、流动资产周转天数=计算期天数于流动资产周转率3.固定资产周转率=主营业务收入十固定资产平均余额其中：固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）^2固定资产周转天数=计算期天数〜固定资产周转率4.长期投资周转率=主营业务收入于长期投资平均余额其中：长期投资平均余额=（期初长期投资+期末长期投资）宁2长期投资周转天数=计算期犬数十长期投资周转率5.其他资产周转率=主营业务收入m其他资产平均余额其中：其他资产平均余额=（期初其他资产+期末其他资产）〜2其他资产周转天数=计算期天数十其他资产周转率6.①应收账款周转率=主营业务收入宁应收账款平均余额②应收账款周转率=赊销净额m应收账款平均

4、余额其中：应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）^2应收账款周转天数=计算期天数m应收账款周转率7.①成木基础的存货周转率=主营业务成木十存货平均净额②收入基础的存货周转率=主营业务收入宁存货平均净额其中：存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）^2①成木基础的存货周转天数=计算期天数三成本基础的存货周转率②收入基础的存货周转天数=计算期天数m收入基础的存货周转率四、获利能力分析1.①销售毛利额=主营业务收入一主营业务成本销售毛利率=销售毛利额m主营业务收入X100%②单一产品毛利额=销量X（销售单价一单位销售成本）单一产品毛利率=（销售单价一单位销售成木）于销售单价③多

5、种产品毛利额=工单一产品毛利额或=主营业务收入总额X综合毛利率综合毛利率=工（某产品销售比重X该产品毛利率）1.①营业利润=主营业务利润+其他业务利润一营业费用■管理费用•财务费用②营业利润=贡献毛益一固定成本其中：贡献毛益二主营业务收入-变动成本二销量X（单价-单位变动成本）2.营业利润率=营业利润m主营业务收入X100%4•销售净利率=净利润m主营业务收入x100%5.①经营杠杆系数=营业利润变动率一产销疑变动率②经营杠杆系数=基期贡献毛益m基期营业利润6.总资产收益率=收益总额m平均资产总额X100%其中：收益总额=息税前利润7.长期资木收益率=收益总额m长期资本额x100%其中

6、：收益总额=息税前利润一短期利息或=税前利润+长期资木利息长期资本额=长期负债平均余额+所冇者权益平均余额=（期初长期负债+期末长期负债”2+（期初所冇者权益+期末所有者权益H2五、投资报酬分析1.①财务杠杆系数=普通股毎股收益变动率■息税询利润变动率②财务杠杆系数=变动前的息税前利润于变动前的税前利润2.①净资产收益率=净利润1平均所冇者权益x100%Jt中：平均所有者权益=（期初所有者权益+期末所有者权益）^2②净资产收益率=资产净利率x权益乘数其中：资产净利率=销售净利率x总资产周转率权益乘数=仁（1一资产负债率）所以：③净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数④净资产收

7、益率=资产净利率m（1—资产负债率）⑤净资产收益率=［资产收益率+（资产收益率一负债利息率”（负债一净资产）］x（1-所得税率）净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率X财务杠杆系数3.①简单资本结构的每股收益=（净利润一优先股股利）宇发行在外的加权平均普通股股数②复杂资本结构的基本每股收益=（净利润一优先股股利）4-（流通在外的普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数）③复杂资木结构的充分稀释的毎股收益=（净利润一不可转换优先股股利）