股票技术分析讲座

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1、股民学校技术分析专题讲座一、何为技术分析技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。二、技术分析有三个基本假定或者说前提条件：市场行为包容消化一切。价格以趋势方式演变。历史会重演。三、技术分析的优势适用于任何交易品种。适用于各种时间尺度。在买卖时机的抉择上有赖于技术分析。四、技术分析方法的分类K线类指标类形态类切线类波浪类五、K线理论讲解K线起源于200年前日本的米市，所以又称为日本线或蜡烛线。表示买卖双方实战结果。K线是一条柱状的线条，由实体和影线组成。中间的方块是实体，影线在实体上方的部分叫上影线，

2、下方的部分叫下影线。实体分阴线和阳线。研判要点一阴阳二实体大小三影线长短。3%和5%最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价Back六、指标类讲解1.移动平均线。MA的英文直译为移动平均线，反映平均持股成本。MA的计算方法是若干交易日的收盘价的算术平均。连续交易日的数目就是MA的参数，如MA5、MA10。日期收盘价MA512.1_22.3_32.2_42.4_52.452.29移动平均线MA的用法支撑压力性移动平均线MA的用法黄金交叉和死亡交叉黄金交叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线。死亡交叉：小参数的短周期

3、MA曲线从上向下穿过大参数的长周期MA曲线。黄金交叉：死亡交叉：MA10MA5MA5MA10移动平均线MA的用法追踪趋势，反映价格波动方向多头排列：日K线在均线系统的上方，短期均线、中期均线和长期均线按照自上而下的顺序发散排列。MA5MA20MA120移动平均线MA的用法空头排列：日K线在均线系统下方，短期均线、中期均线和长期均线按照自下而上的顺序发散排列。MA120MA20MA5移动平均线MA的用法MA的盲点：a、信号频繁。当价格处于盘整、趋势形成后的中途休整阶段、局部反弹阶段，容易出现交叉等信号。b、支撑压力结论的不确定。当价格“站在”某

4、MA之上，当然有利于上涨，但并不一定会涨，因为支撑线有突破的时候。只注视价的突破，没考虑成交量的配合，防假突破。2.技术指标KDJKDJ指标又叫随机指标，是期货和股票市场常用的技术分析工具，超买超卖型指标。KDJ指标应用法则：一、KD的取值大小二、K与D指标的交叉三、KD指标的背离技术指标KDJ一、KD的取值大小，K快线、D慢线、J方向敏感线。（1）KD的取值范围是0~100%，可以划分3个区域———超买区、超卖区、徘徊区（2）K90%、D80%以上为超买区，K10%、D20%以下为超卖区，余为徘徊区（3）KD超过80%就应该考虑卖出，低于2

5、0%就应该考虑买进技术指标KDJ二、K与D指标的交叉（1）K从下向上与D交叉为黄金交叉，应该买入；K从上向下与D交叉为死亡交叉，应该卖出（2）黄金交叉的判断条件：a、交叉的位置应比较低，在超卖区的范围，越低越好b、K与D相交的次数越多越好，至少应有2次c、交叉点相对于KD线的低点的位置，就是“右侧相交”原则，K在D已经抬头向上同D相交比D在下降时与之相交要可靠技术指标KDJ三、KD指标的背离(注:指标的背离即技术指标曲线的波动方向与价格曲线的趋势方向不一致。)（1）当KD处在低位，并形成双谷，而此时价格还在下跌，这就构成底背离，是买入的信号技

6、术指标KDJ底背离价格技术指标技术指标KDJ（2）当KD处在高位，并形成双峰，而此时价格还在上涨，这就构成顶背离，是卖出的信号技术指标KDJ顶背离价格技术指标技术指标KDJ使用KDJ指标的注意问题：1、KD指标形成第一个峰或谷的时候，极易出现误判，多次峰谷、日周KDJ指标共振较可靠2、KD指标容易在顶部或底部钝化，超买超卖3、在价格进入整理阶段，KD指标的指导意义不大七、形态分析理论及实践1、双重顶和双重底2、头肩顶和头肩底3、三角形4、矩形可以把价格曲线的形态分成两个大的基本类型：1.反转突破形态2.持续整理形态形态分析一、反转突破形态反转

7、突破形态有时简称为反转形态。其主要特点：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反。判断反转形态的时候，注意以下几点：1、股价原先必须有趋势存在，才能谈得上趋势反转的问题。2、某一条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转形态突破的重要依据。3、某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也就越大。4、交易量是向上突破的重要参考因素。形态分析二、持续整理形态持续整理形态有时简称为持续形态。其主要特点：形态所在平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续整理形态与反转突破形态相比，最大的区别

8、是它所需要花费的时间比后者少。持续整理形态仅仅是原有的价格运动趋势方向的暂时休止，时间一般不长。形态分析双重顶ACBDE形态分析双重底ABCDE形态分析双重顶底的颈